股指期權(quán)手續(xù)費(fèi)詳解
2024-11-30 
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- 期權(quán)交易過程中有什么應(yīng)繳費(fèi)用？
- 中證1000股指期貨和股指期權(quán)手續(xù)費(fèi)是多少?
- 滬深300股指期權(quán)手續(xù)費(fèi)多少
期權(quán)交易過程中有什么應(yīng)繳費(fèi)用？
新手投資者剛參與交易的時(shí)候第一步就是要熟悉交易市場(chǎng)，投資者應(yīng)該了解自己交易的期權(quán)產(chǎn)品的標(biāo)的、行情走勢(shì)以及波動(dòng)率相關(guān)知識(shí)。 在期權(quán)交易中，趨勢(shì)型的策略就是我們通常說的追漲殺跌，趨勢(shì)也是期權(quán)市場(chǎng)運(yùn)行的最明顯特征。 運(yùn)用趨勢(shì)型策略最關(guān)鍵的是資金管理和止損，而不是信號(hào)的成功率，那么上證50etf期權(quán)交易的成本有哪些？
上證50etf期權(quán)交易的成本有哪些？
期權(quán)手續(xù)費(fèi)：1、傭金：按張收取，每張不超過15元。 2、行權(quán)結(jié)算費(fèi)：0.6元\張，對(duì)行權(quán)方收取。 關(guān)于50ETF期權(quán)交易傭金手續(xù)費(fèi)每家證券公司規(guī)定都不同，平均數(shù)大概在5元每張左右，如果你是新開設(shè)的賬戶的投資者，那么單日開倉(cāng)的限額是100張，如果你符合一定的資金要求，單日的限額是可以進(jìn)行一定的調(diào)整的，最多是5000張。
還有一種是通過分倉(cāng)開通期權(quán)賬戶的手續(xù)費(fèi)一般是在6-7元左右，含有軟件的問題，所以手續(xù)費(fèi)用會(huì)比證券公司高出一些，在開戶前需要了解清楚。 目前市面上大部分的50etf期權(quán)平臺(tái)在介紹的時(shí)候，都是自己的平臺(tái)用的是單邊手續(xù)費(fèi)，這個(gè)就需要投資者挑選平臺(tái)的時(shí)候注意了。
期權(quán)合約價(jià)格：上證50ETF期權(quán)合約單位是，在選擇合約價(jià)格的時(shí)候，需要把最新價(jià)乘以，就能夠計(jì)算出一張上證50ETF期權(quán)合約的價(jià)格。 一般來說買入平值附近一檔的合約的費(fèi)用是300元到600元左右。 相對(duì)來說投資所需要的資金金額還是比較低的。
根據(jù)不同的報(bào)價(jià)，合約的價(jià)格不一樣。 此處的報(bào)價(jià)為權(quán)利金的報(bào)價(jià)，即期權(quán)買方向賣方支付的用于購(gòu)買期權(quán)合約的資金。 具體您可以查看50ETF期權(quán)行情揭示。 上證50ETF期權(quán)一手就是按照一張計(jì)算，如果是新手都是從一張起購(gòu)買，投資者根據(jù)資金情況來確定自己的倉(cāng)位，幾塊錢的合約就足夠試錯(cuò)成本。
中證1000股指期貨和股指期權(quán)手續(xù)費(fèi)是多少?
中證1000股指期貨交易手續(xù)費(fèi)為交易所+1分，再加交返70%，實(shí)際交易成本低于交易所。 部分AA評(píng)級(jí)的期貨公司可以提供這一服務(wù)。 手續(xù)費(fèi)根據(jù)成交金額的比例計(jì)算，具體費(fèi)用包括期貨公司手續(xù)費(fèi)和交易所手續(xù)費(fèi)。 以滬深300指數(shù)期貨為例，手續(xù)費(fèi)為0.23/，市場(chǎng)價(jià)格按3575.8元計(jì)算，波動(dòng)一個(gè)點(diǎn)為300元，合約乘數(shù)為300，計(jì)算后得到一手開平倉(cāng)的費(fèi)用為24.7+247=271.7元（日內(nèi)平倉(cāng)）或24.7+24.7=49.4元（非日內(nèi)交易）。 上證50股指期貨手續(xù)費(fèi)也是萬(wàn)分0.23，市場(chǎng)價(jià)格按2431.8元計(jì)算，計(jì)算后得到一手開平倉(cāng)的費(fèi)用為16.8+168=184.8元（日內(nèi)平倉(cāng)）或16.8+16.8=33.6元（非日內(nèi)交易）。 中證500和中證1000股指期貨手續(xù)費(fèi)也是0.23/，計(jì)算后得到一手開平倉(cāng)的費(fèi)用分別為24.5+245=269.5元（日內(nèi)平倉(cāng)）或24.5+24.5=49元（隔日平倉(cāng)）和25+250=275元（日內(nèi)平倉(cāng)）或25+25=50元（隔日平倉(cāng)）。 期貨總手續(xù)費(fèi)為交易所手續(xù)費(fèi)與期貨公司手續(xù)費(fèi)之和。 例如豆二的總手續(xù)費(fèi)為交易所手續(xù)費(fèi)1元/手加上期貨公司傭金（最高為交易所手續(xù)費(fèi)的5倍左右，最低為交易所+1分）。 交易所手續(xù)費(fèi)通常固定不變，期貨公司手續(xù)費(fèi)彈性較大，因此選擇傭金低的期貨公司可以有效降低交易成本。 交易所手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)可在各交易所官網(wǎng)查看。 交易所手續(xù)費(fèi)最低標(biāo)準(zhǔn)下，若期貨公司傭金只收1分錢，則棕櫚油期貨手續(xù)費(fèi)最低為2.51元；若期貨公司傭金加收了5倍，則手續(xù)費(fèi)最高可達(dá)15元。 一手手續(xù)費(fèi)差額可達(dá)12.5元，日積月累影響巨大。 因此，為了降低交易成本，選擇傭金低的期貨公司至關(guān)重要。 除了交易所手續(xù)費(fèi)，還可以爭(zhēng)取交易所部分返還。 以棕櫚油期貨為例，如果交易所手續(xù)費(fèi)目前返給期貨公司的比例為40%，并再談返還60%給投資者，計(jì)算后得到交易這品種一手將獲得交返0.6元，交易成本將低于交易所標(biāo)準(zhǔn)。 綜合考慮，一個(gè)優(yōu)秀的期貨賬戶應(yīng)具備A類評(píng)級(jí)期貨公司、交易所手續(xù)費(fèi)加1分以及交易所部分返還60%以上的特點(diǎn)。 在開戶前需與期貨居間人或客戶經(jīng)理溝通這些條件。 直接通過期貨公司營(yíng)業(yè)部或官網(wǎng)開戶時(shí)，期貨公司傭金默認(rèn)加收較高，可能使得手續(xù)費(fèi)非常昂貴，有時(shí)甚至賺取的收益不足以覆蓋手續(xù)費(fèi)。
滬深300股指期權(quán)手續(xù)費(fèi)多少
根據(jù)中金所發(fā)布的公告，交易一手滬深300股指期權(quán)的手續(xù)費(fèi)是15元，行權(quán)手續(xù)費(fèi)是一手2元。
假如投資者A買入開倉(cāng)一手滬深300股指期權(quán)，同時(shí)投資者B賣出開倉(cāng)一手滬深300股指期權(quán)，根據(jù)交易所的撮合原則，A和B正好可以配對(duì)交易。
如果A和B都不選擇平倉(cāng)，而是持倉(cāng)進(jìn)入到期日，投資者A選擇行權(quán)，那么這些行為中一共產(chǎn)生了以下3種手續(xù)費(fèi)：
1、A買入開倉(cāng)一手滬深300股指期權(quán)，需要支付15元的手續(xù)費(fèi);
2、B賣出開倉(cāng)一手滬深300股指期權(quán)，需要支付15元的手續(xù)費(fèi);
3、A到期日選擇行權(quán)，需要支付2元/手的行權(quán)手續(xù)費(fèi);
買一手滬深300股指期權(quán)需要多少權(quán)利金？
期權(quán)買方是支付權(quán)利金獲取權(quán)利，期權(quán)賣方是獲取權(quán)利金，買方行權(quán)時(shí)，有義務(wù)按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格買入或者賣出標(biāo)的，但賣出期權(quán)時(shí)需要占用一定的保證金，保證金是作為履約的保證金。
一手期權(quán)合約的計(jì)算公式為：支付/收取權(quán)利金=最新價(jià)格*合約乘數(shù)
以買入一手 IO1912-C-3950（2019年12月到期執(zhí)行價(jià)為3950的看漲期權(quán)）為例：C最新價(jià)為 132，滬深300股指期權(quán)合約乘數(shù)是每點(diǎn)人民幣100元。
買方買入一手IO1912-C-3950需要支付權(quán)利金：132*100=元。
賣出一手IO1912-C-3950（2019年12月到期執(zhí)行價(jià)為3950的看漲期權(quán)），賣方收取權(quán)利金：132*100=元。
以買入一手 IO1912-P-3950（2019年12月到期執(zhí)行價(jià)為3950的看跌期權(quán)）為例：
P最新價(jià)為 90.4，滬深300股指期權(quán)合約乘數(shù)是每點(diǎn)人民幣100元買方買入一手IO1912-P-3950需要支付權(quán)利金：90.4*100=9040元。
賣出一手IO1912-P-3950，賣方收取權(quán)利金：90.4*100=9040元。
作為股指期權(quán)賣方需要交納多少保證金？
在期權(quán)交易中，買方向賣方支付一筆權(quán)利金，買方獲得了權(quán)利但沒有義務(wù)，因此除權(quán)利金外，買方不需要交納保證金。
對(duì)賣方來說，獲得了買方的權(quán)利金，只有義務(wù)沒有權(quán)利，因此，需要交納保證金，保證在買方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)候，履行期權(quán)合約。期權(quán)賣方保證金有兩種計(jì)算方式：
① 股指期權(quán)開倉(cāng)保證金：
認(rèn)購(gòu)期權(quán)義務(wù)倉(cāng)開倉(cāng)保證金=(合約前結(jié)算價(jià)×合約乘數(shù)）+max(標(biāo)的指數(shù)前收盤價(jià)×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)-認(rèn)購(gòu)期權(quán)虛值，最低保障系數(shù)×標(biāo)的指數(shù)前收盤價(jià)×合約乘數(shù) × 合約保證金調(diào)整系數(shù)）
認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)倉(cāng)開倉(cāng)保證金=(合約前結(jié)算價(jià)×合約乘數(shù)）+max(標(biāo)的指數(shù)前收盤價(jià)×合約乘數(shù)x合約保證金調(diào)整系數(shù)-認(rèn)沽期權(quán)虛值額，最低保障系數(shù)×合約行權(quán)價(jià)格×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)）
② 股指期權(quán)維持保證金：
認(rèn)購(gòu)期權(quán)義務(wù)倉(cāng)交易保證金=(合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)x合約乘數(shù)）+max (標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)x合約乘數(shù)x 合約保證金調(diào)整系數(shù)-認(rèn)購(gòu)期權(quán)虛值，最低保障系數(shù) x標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)x合約乘數(shù)x合約保證金調(diào)整系數(shù)）
認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)倉(cāng)交易保證金=(合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)x合約乘數(shù)）+max (標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)×合約乘數(shù)x 合約保證金調(diào)整系數(shù)-認(rèn)沽期權(quán)虛值，最低保障系數(shù)x合約行權(quán)價(jià)格x合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)）
上面的算法看起來比較復(fù)雜，在實(shí)際交易過程中，期權(quán)平臺(tái)會(huì)給大家直接算出需要交納的保證金費(fèi)用，因此大家不用擔(dān)心。當(dāng)然有興趣的小伙伴可以算算看~
