5分鐘速覽：期貨，你該知道的事兒
2024-07-27 
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返回列表期貨是一種金融衍生品，允許投資者在未來特定時間和價格下買賣標的資產。
期貨的優點
- 對沖風險：期貨可以用來對沖現貨市場的價格波動風險。
- 套利機會：期貨和現貨市場之間的價格差異可以為投資者提供套利機會。
- 杠桿效應：期貨交易可以提供杠桿效應，允許投資者使用較小的資本來放大收益。
期貨的缺點
- 高風險：期貨交易涉及很高的風險，投資者可能會損失全部投資。
- 波動性：期貨市場可能高度波動，價格大幅波動的風險很高。
- 保證金要求：期貨交易需要交納保證金，這可能會限制投資者的交易能力。
期貨合約的組成部分
標的資產：期貨合約的標的資產可以是商品（如石油、黃金）、金融工具（如股票、債券）或貨幣。到期日：期貨合約到期時，投資者必須履行其買入或賣出標的資產的義務。價格：期貨合約的價格稱為合約價格，它是雙方約定的未來特定時間和價格下買賣標的資產的條款。合約規模：合約規模指定了合約中的標的資產數量，例如100桶石油或1000盎司黃金。期貨交易的類型
實物交割期貨：到期時，投資者必須實物交割標的資產。現金結算期貨：到期時，投資者通過現金結算合約，無需實物交割標的資產。期貨交易的風險管理
止損單：止損單是自動平倉的指令，當價格達到特定水平時執行。風險管理策略：投資者可以使用分散投資、對沖和套利等策略來管理風險。了解市場：投資者必須了解期貨市場和標的資產的動態，以做出明智的決策。期貨交易適不適合你？
期貨交易適合高風險承受能力、對市場有深入了解且能夠承擔潛在損失的投資者。如果您缺乏經驗或無法承受高風險，則不建議進行期貨交易。結論
期貨是一種強大的金融工具，可用于對沖風險、套利和杠桿投資。但是，它也涉及重大的風險，投資者在交易之前應仔細考慮其風險承受能力和市場知識。本文目錄導航：
- Wind資訊股票專家PRO產品簡介
- 商業化短線期指是什么？
- 申萬宏源的上市
Wind資訊股票專家PRO產品簡介
Wind資訊股票專家PRO是一款專為移動端設計的金融信息工具，它集全球金融市場之大成，覆蓋股票、債券、期貨、外匯、基金、指數以及宏觀和行業等多個品種，旨在為用戶提供全方位的金融信息服務。 其中，F9深度資料欄目是該產品的特色亮點，它包含五個功能模塊：股票速覽、盈利預測、投資評級、研究報告和行業比較。 股票速覽部分，用戶可以快速了解公司的基本信息，如規模、股本結構、市場動態、估值水平和財務狀況，一目了然。 盈利預測功能提供12項關鍵盈利指標，如每股收益、凈利潤等，綜合了眾多機構的預測數據，幫助用戶做出更精準的判斷。 投資評級則是將各大證券機構的評級轉化為1-5分的標準化評價，便于用戶理解并參考。 研究報告方面，F9深度資料匯集了中國權威研究報告，確保所有內容均獲得研究機構的官方授權，為投資者提供深度分析和專業見解。 行業比較功能更為細致，支持多種行業分類體系，展示了多維度的市場表現指標，幫助用戶深入理解行業動態和股票表現。 對于行業估值，F9通過EPS、PE、PB等指標對行業成分股進行排序，并實時顯示股票在行業中的位置，便于投資者把握市場估值水平。 財務對比部分則對行業內公司的財務數據進行排序，支持A股與港股的對比分析，為投資者提供了全面的財務分析工具。 總的來說，Wind資訊股票專家PRO憑借其豐富的數據、深度的分析和全面的功能，為投資者提供了強大的決策支持，是金融投資領域的得力助手。
商業化短線期指是什么？
一、行情回顧
市場對美國通脹預期升溫，拖累美股下跌，道指周二一度跌逾600點。 截至收盤，道瓊斯指數收跌473.66點，跌幅1.36%，報.16點;標普500指數收跌0.87%，報4152.10點;納斯達克綜合指數收跌12.43點，跌幅0.09%，報.43點。
點擊速覽5月11日美股成交額前20只股票
通脹超預期，今日美股盤前，三大股指期貨齊跌。 截至北京時間20:37，道指期貨跌0.51%，標普500指數期貨跌0.78%；納指期貨跌1.34%。
二、當日要聞
美國通脹超預期，4月CPI同比增 4.2%剛剛公布的美國4月CPI同比大增 4.2%，大幅超出此前3.6%的市場預期，增速創2008年9月以來新高；4月核心CPI同比增3%，預期 2.3%，前值1.6%。 數據公布后，美股三大指數期貨短線急挫，截至發稿，道指期貨暫跌0.51%，標普500指數期貨跌0.78%；納指期貨跌1.34%。
美國得州眾議院通過“虛擬貨幣法案” 承認加密貨幣的法律地位周二（5月11日）最新報道，德克薩斯州眾議院剛剛通過了“虛擬貨幣法案”，該法案承認加密貨幣的法律地位。 該法案旨在將“虛擬貨幣”一詞納入管理該州商業交易的《統一商法典》。
SEC向共同基金投資者發出比特幣期貨風險警示美國證券交易委員會（SEC）向持有比特幣期貨的共同基金的投資者發出了直言不諱的警示：謹防風險。 SEC投資管理部周二發布公告稱，雖然這種衍生品越來越受歡迎，但它仍是基于一種“具有高度投機性”和波動不定的資產，且其進行交易的市場也監管較少。 投資者應當考慮自己的風險承受能力并仔細研究基金的披露信息。 “保護投資者和評估這些基金的合規狀況是本機構工作人員的要務，”SEC在公告中說。
美股科技股仍未走出困境，資深交易員：傾向做空蘋果，做多黃金今年迄今為止，科技股的表現一直落后于道瓊斯指數和標普500指數，而創始人JC Parets在接受采訪時認為，這種現象早在去年第二季度末就已顯現。 其中他傾向做空蘋果，認為如果蘋果低于每股138美元，在任何情況下都不能擁有該股股票，該股股價甚至有可能回到100美元。 他表示“（方舟投資管理公司首席執行官）Cathie Wood將蘋果視為現金等價物，我覺得是很可怕的做法。 ” 而當討論到已經開始上漲的資產時，Parets表示其正考慮參與黃金交易。
國際油價續走強，美國API庫存下降，民眾開始囤積汽油美國石油協會（API）隔夜公布的數據顯示，截至5月7日當周，美國原油庫存減少253.3萬桶，汽油庫存增加564萬桶，餾分油庫存減少約87.2萬桶。 需要指出的是，庫存減少出現在Colonial管道上周五（5月7日）被黑客攻擊并被迫關停之前。 該管道每天運送燃料250萬桶，而官方的美國能源信息署庫存數據將在北京時間22：30公布。 Colonial管道運營方表示，希望在本周末之前重新啟動大部分網絡系統。 但市場仍然對燃料供應惴惴不安。 周二從佛羅里達到弗吉尼亞的加油站供應都已經告急，因司機都搶著去加油，并推高了價格。
橋水達里奧警告：拜登的財政刺激加劇通脹和美元貶值的風險橋水基金創始人達里奧周二對拜登政府的一系列財政支出發出了最新警告。 他認為，美國政府大手筆的支出增加了通貨膨脹和美元貶值的風險。 達里奧說，拜登政府的經濟議程，包括3月份簽署的1.9萬億美元的Covid-19救援法案，以及2.3萬億美元的基礎設施支出提案，有可能導致大量資金流入經濟，從而產生泡沫。 他還預測，債券買家不會有足夠的需求來購買新的政府債券，這將導致美聯儲繼續其擴張性政策。
美國大把崗位空缺卻無人應聘，都是失業救濟惹的禍？隨著疫苗接種加速，以及各州重新開放經濟，美國的職位空缺數3月大幅上升至紀錄高位。 但與此同時，仍有近1000萬美國人處于失業狀態。 美國勞工部周二公布的數據顯示，3月美國職位空缺數增加59.7萬至812.3萬，高于經濟學家預測的750萬，并創下自2000年12月有該數據以來的最高水平。 雖然就業市場需求強勁，但人們似乎并不愿意重返工作崗位。 美國勞工部上周五發布的數據顯示，4月美國非農就業人數僅增加了26.6萬，大幅低于3月時的77萬人。 相比去年2月疫情爆發前，美國的就業人數依然減少了820萬。 4月官方記錄在案的失業人數為980萬人。
三、知名美股
貝佐斯拋售亞馬遜(AMZN)17億美元股票，本月已套現67億美元根據美國證券交易委員會（SEC）的公開文件顯示，亞馬遜創始人兼CEO貝佐斯本周出售了該公司價值17億美元的股份，加上上周分兩次出售的近50億美元股份，貝佐斯本月已套現約67億美元。 SEC的文件顯示，貝佐斯根據一項預先安排的交易計劃出售了股。 這使得他5月份分三批出售的股票總數達到200萬股。 貝佐斯在上周提交的一份文件中說，他本次計劃出售最多200萬股。
富士康印度工廠iPhone（AAPL）減產超50%，員工大規模感染作為全球第二大智能手機生產國，印度疫情急劇發酵使得手機業受到重挫。 路透援引消息人士稱，由于許多工人因感染新冠病毒被迫離職，富士康印度工廠iPhone 12產量已下降50%以上。 其中，坦米爾那德（Tamil Nadu）工廠已有100多名富士康員工被檢測出新冠陽性。
特斯拉(TSLA)在德州Giga附近購地， 可能生產4680電池5月12日消息，據國外媒體報道，根據德州奧斯汀公共數據庫文件顯示的消息，特斯拉已在德州超級工廠東片地區新購買了土地，該項目被稱為“山貓”。 據悉，上述文件內容顯示，特斯拉新購買的土地面積達到150.21英畝，相當于.6平方英尺。 有觀點指出，外界對于特斯拉準備自行生產4680電池芯的推測不無道理。 去年9月，該電池芯在特斯拉的電池日活動上首次亮相。 而且特斯拉在過去曾經擁有過電池生產計劃并使用貓科動物的名稱作為代號。
FuboTV(FUBO)盤前大漲超20%，Q1營收同比大增135%今日（5月12日）美股盤前，FuboTV股價上漲，截至北京時間19:57，該股漲21.39%，報21.45美元。 早前，FuboTV公布了2021年第一季度業績，數據顯示，該公司營收為1.197億美元，同比增長135%;凈虧損7020萬美元，上年同期錄得凈虧損6660萬美元；每股虧損0.59美元。
首家涉足NFT領域的電商巨頭：eBay(EBAY)將允許NFT交易據報道，eBay表示將允許在其平臺上銷售數字收藏品的NFT(非同質化代幣)，成為首家涉足NFT領域的電子商務公司。 eBay表示，在短期內，將向符合eBay標準的賣家提供NFT庫存，并補充稱用戶有望看到相關項目、政策和工具，以進行更豐富類別的NFT買賣交易。
思科(CSCO)擬收購Sedonasys Systems，為5G電信光網絡平臺鋪路思科正在洽談并購Sedonasys Systems公司，此舉旨在擴大其電信光網絡平臺。 據了解，Sedonasys公司是NetFusion的開發商，而NetFusion是用于優化和自動化網絡控制的分級控制器。
QuantumScape Corp(QS) Q1虧損擴大并超出市場預期固態電池研發公司QuantumScape今日公布了2021年第一季度業績。 財報顯示QuantumScape一季度凈虧損7508.9萬美元，去年同期凈虧損為1537.8萬美元。 攤薄后每股虧損0.20美元，去年同期每股虧損為0.06美元，市場預期每股僅虧損0.07美元。
四、知名中概
摩根大通：首予阿里巴巴（BABA）增持評級摩根大通發表報告，開始追蹤阿里巴巴股份并首予增持評級，港股目標價310港元。 該行相信阿里股價自罰款令下達后將開始回復，罰款金額及相關條件亦與市場預期相符，相信意味著其電商業務的監管風險告一段落。 雖然在事件后，部分商戶傾向與阿里以外的電商平臺合作，但該行相信風險可控，料影響僅占其明年每股盈利預測4%。 該行相信重組金融科技業務及用戶增長加速等因素將推動阿里股價正面發展。
比特礦業(BTCM)獲納入MSCI中國小型股指數國際指數編制公司MSCI今早公布5月指數季度調整結果，其中，比特礦業獲納入MSCI中國小型股指數，將于5月27日收盤后生效。 比特礦業此次獲納入MSCI中國小型股指數，意味著其進一步成為國際投資者的投資標的，將有助于比特礦業引入更多元化的投資者，并提高在資本市場的知名度。
聲網(API)宣布與HTC達成合作關系，助力下一代AR和XR技術創新5月11日，聲網宣布與HTC達成合作，成為HTC VIVE獨立軟件供應商(ISV)計劃的一部分，加速在實時互動應用中實現VR技術的創新。 該公司表示，ISV計劃能夠幫助開發者在HTC VIVE的VR和XR生態系統中創建應用程序和平臺，以無縫集成聲網的語音、視頻、消息和交互式流媒體技術。
愛鴻森(AIHS)宣布定向增發普通股及認股權證5月11日，愛鴻森宣布已與某些機構投資者簽署了一項證券購買協議，將直接發行約650萬美元的普通股，每股定價為1.175美元。 此外，愛鴻森將在此次發行中向投資者發行認股權證，認股權證可以讓投資者以每股1.05美元的購買價格購買總計5,531,916股普通股。 該認股權證的有效期為五年，可從發行之日起立即執行。
五、財經預告
美股新股
申萬宏源的上市
2015年1月26日，申萬宏源集團股份有限公司在深交所正式掛牌上市，宏源證券股份有限公司股票終止上市。 隨著申萬宏源集團股份有限公司與申萬宏源證券有限公司當日正式開業，中國證券行業迄今為止規模最大的市場化并購案順利完成。
申萬宏源上市首日開盤參考價確定為1488元/股，且股票上市首日不實行價格漲跌幅限制。 截至收盤，申萬宏源每股報收1965元，全日上漲3206%，成交金額達到億元。
隨著上市當日股價大幅上漲，目前申萬宏源總市值已高達2919億元，成為深交所市值最大的上市公司，并在券商板塊中總市值僅次于行業龍頭中信證券。 本次上市主體為“申萬宏源集團股份有限公司”，注冊于新疆，為投資控股公司，主營業務為金融投資、股權投資。 下設申萬宏源證券有限公司，注冊于上海，從事證券業務。 “這形成‘投資控股公司+證券子公司’的母子公司結構，充分發揮上海和新疆兩地的資源優勢，并在上市公司層面定位綜合金融，為公司未來的戰略發展鋪墊。 ”海通證券非銀金融行業首席分析師丁文韜表示。
從券商行業來看，申萬宏源合并是繼方正證券合并民族證券、國泰君安收購上海證券之后，發生的一次大型券商并購，本次重組涉及總資產千億元，是目前為止中國證券市場最大的并購案例 。
申萬宏源延遲
申萬宏源集團股份有限公司是由申銀萬國證券股份有限公司換股吸收合并宏源證券股份有限公司合并重組而成的一家從事投資管理、股權交易的公司。
公司經營范圍：投資管理，實業投資，股權投資，投資咨詢。 2015年1月26日，申萬宏源集團股份有限公司將在深交所正式掛牌上市，至此，申銀萬國與宏源證券這場證券行業迄今為止規模最大的市場化并購案完成。 證券簡稱為“申萬宏源”,證券代碼為“”，申萬宏源總市值已超過2200億元。
溫馨提示：以上信息僅供參考。
應答時間：2021-12-15，最新業務變化請以平安銀行官網公布為準。
十大證券公司排名2021
債市風云｜申萬宏源涉及重大仲裁 機構延遲披露華晨汽車評級
中新經緯
原創
2021-8-26 22:03 · 中新經緯官方賬號 財經問答專家
中新經緯客戶端8月26日電 (余妍辰 薛宇飛)26日，Shibor短端品種漲跌不一。 從消息面來看，債券市場有哪些公告新聞值得關注？經緯君一一為你梳理。
公告速覽
泰禾集團：股東部分股份被司法強制執行
藍光發展：涉及重大訴訟及仲裁
新黃浦：收證監會上海監管局行政監管措施決定書
康得新：收到《民事裁定書》
東方金誠：延遲披露華晨汽車2021年度評級報告
華夏幸福：“18華夏01”等多只債券繼續停牌
申萬宏源：公司重大仲裁獲得受理
大唐四川發電：收交易商協會自律處分決定書
上海新華發行集團：公司重大資產抵押
要聞跟蹤
1 泰禾集團：股東部分股份被司法強制執行
泰禾集團股份有限公司公告，公司于近日收到控股股東泰禾投資集團有限公司及其一致行動人黃敏的函告，獲悉泰禾投資及黃敏所持有的公司部分股份于近期被司法強制執行而導致合計被動減持公司股份萬股。
相關債券：H8泰禾02
2 藍光發展：涉及重大訴訟及仲裁
四川藍光發展股份有限公司公告，由于近期公司出現的階段性流動性緊張及債務風險，部分金融機構及合作方向公司提起了訴訟或仲裁，涉案金額累計2632億元。
相關債券：21藍光MTN001
3 新黃浦：收證監會上海監管局行政監管措施決定書
上海新黃浦實業集團股份有限公司公告，公司于2021年8月3日收到中國證券監督管理委員會上海監管局的行政監管措施決定書，分別為《關于對上海新黃浦實業集團有限公司采取出具警示函措施的決定》、《關于對仇瑜峰采取出具警示函措施的決定》、《關于對陸卻非采取出具警示函措施的決定》、《關于對徐俊采取出具警示函措施的決定》。
相關債券：16黃浦置業MTN001
4 康得新：收到《民事裁定書》
康得新復合材料集團股份有限公司公告稱，關于恒豐銀行和康得新票據糾紛一案，公司于近日收到江蘇省蘇州市中級人民法院的(2020)蘇05民初1124號《民事裁定書》。
相關債券：17康得新MTN001
5 東方金誠：延遲披露華晨汽車2021年度評級報告
東方金誠發布公告稱，由于華晨汽車集團控股有限公司仍未披露2020年年報及最新季度財務報告，東方金誠將延遲披露其定期跟蹤評級，并將進一步關注華晨集團的信用狀況以及相關債券的兌付情況和后續償債安排。
相關債券：18華汽債01
6 華夏幸福：“18華夏01”等多只債券繼續停牌
華夏幸福基業股份有限公司公告稱，“18華夏01”、“18華夏02”、“18華夏03”和“16華夏02”、“19華夏01”繼續停牌。 上述債券正在推進展期工作安排，公司將在與受托管理人、債委會等相關各方共同溝通協調下，盡快推動制定具體償付方案后予以安排。 由于具體償付方案尚未制定完成，上述債券將繼續停牌，具體復牌時間以公司公告為準。
相關債券：18華夏01、18華夏02、18華夏03、16華夏02、19華夏01
7 申萬宏源：公司重大仲裁獲得受理
申萬宏源證券有限公司公告稱，公司涉及重大仲裁。 關于公司與開源證券股份有限公司債券質押式回購協議糾紛案，2019年9月9日，被申請人開源證券管理的臻意7號在約定的到期日未履行正回購方的還款義務，構成實質性違約。 為維護公司及委托人合法權益，公司代表資產管理計劃向上海國際仲裁中心提起仲裁，并于2021年8月23日得知獲得受理。
相關債券：17申證01
8 大唐四川發電：收交易商協會自律處分決定書
大唐四川發電有限公司公告稱，公司于8月23日收到交易商協會出具的《銀行間債券市場自律處分決定書》[2021]47號。 因未按時披露2020年年度報告和2021年一季度財務報表，交易商協會對公司予以通報批評，對主管會計工作負責人予以通報批評等。
相關債券：20四川發電MTN001
9 上海新華發行集團：公司重大資產抵押
上海新華發行集團有限公司發布重大資產抵押公告稱，被擔保的債務為廣發銀行股份有限公司為新華發行集團提供的相關債務融資，金額為270億元，期限為3年。
相關債券：21新華發行MTN001
(中新經緯APP)
(文中觀點僅供參考，不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎。)
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申銀萬國證券與申萬宏源是一家嗎？
2021十大證券公司有：
1中信證券
2國泰君安
3海通證券
4華泰證券
5招商證券
6申萬宏源
7中信建設
8銀河證券
9中金CICC
10國信證券
：十大證券公司簡介
1中信證券
中信證券是成立于1995年10月的國內知名綜合證券類品牌，在2003年和2011年分別在上海證券交易所和香港聯合交易所分別上市，業務涵蓋了證券、基金、直接投資、期貨、產業基金等多個業務領域。
2國泰君安
國泰君安是國內證券行業內知名專業為個人和機構用戶提供各類金融服務的綜合金融服務商，從2011年到2018年，營業收入連續多年名列行業前三，2020年時還獲得《財經》長青獎“可持續發展普惠獎”。
3海通證券
海通證券是一家成立于1988年的以證券為核心的金融服務集團，業務涵蓋了期貨、另類投資、融資租賃、私募股權投資等多個業務領域，截止2020年，公司經營網點編輯全球14個國家地區，境內萬共擁有1700多萬名客戶。
4華泰證券
華泰證券是一家成立于1991年的國內領先科技驅動型綜合證券類集團，業務范圍包含了機構服務、投資管理、國際業務和財富管理等多個領域，自成立以來始終堅持為個人與機構客戶提供多元化證券金融服務。
5招商證券
招商證券是招商局集團旗下成立于1991年的證券公司，是國內擁有證券市場業務全牌照的大型綜合類證券商，2009年11月和2016年10月分別在上交所和港交所主板上市，憑借穩定的盈利能力、專業的服務能力和科學的風險管理架構，備受客戶信賴。
6申萬宏源
申萬宏源是由宏源證券和申銀萬國證券兩家公司于2015年1月合并而成，是一個有著營業網點分布廣泛和經營業務豐富兩大特點的大型綜合證券公司，不僅覆蓋了29個省市自治區，在東京、首爾、倫敦等位置均設有代表處。
7中信建設
中信建設成立于2005年11月北京，于2016年12月香港聯交所上市，是為客戶提供證券經濟、證券交易、證券承銷與保薦和證券投資活動等業務的全國大型綜合類證券公司，目前在全國覆蓋了30多個省市自治區，共設有320家營業網點。
8銀河證券
銀河證券是一家綜合性金融服務提供商，專為用戶提供財富管理、投融資、國際業務和智庫咨詢等綜合性金融服務，憑借獨特歷史、品牌特色和綜合業務實力，成為也亞洲資本市場航領先的投資銀行和證券業金融機構。
9中金CICC
中金CICC是國內具有獨特特色成立于1995年北京的證券經紀商，公司擁有投資銀行、固定收益、股票業務、投資管理和財務管理的業務結構，自成立以來，始終致力于為用戶提供高質量的金融增值服務。
10國信證券
國信證券是一家創建于1994年的全國大型綜合證券類公司，業務韓柏了證券投資咨詢、證券經紀、證券交易、證券投資活動等領域，截止2020年業務已經覆蓋了國內超過117個城市地區，共設有55家分公司，177家營業部。
現在沒有單獨稱申銀萬國證券或者宏源證券，而是重組之后的申萬宏源證券，理論上來說，兩家就是同一家。
1、申銀萬國：由原上海申銀證券公司和原上海萬國證券公司于1996年7月16日合并組建而成，是國內最早的一家股份制證券公司，也是目前國內規模大、經營業務齊全、營業網點分布最廣泛的綜合類證券公司之一。
2、申萬宏源: 申萬宏源證券有限公司（簡稱“申萬宏源”），是由新中國第一家股份制證券公司——申銀萬國證券股份有限公司與國內資本市場第一家上市證券公司——宏源證券股份有限公司，于2015年1月16日合并組建而成。
3、重組之后合稱申萬宏源，代碼。
申銀萬國是一家證券公司的名稱，全名申銀萬國證券股份有限公司。 申銀萬國是中國最早的一家股份制證券公司，也是中國規模最大、經營業務最齊全、營業網點分布最廣泛的綜合類證券公司之一。
申銀萬國217家股東大都是國內著名的大中型企業，其中中央匯金有限責任公司是第一大股東。 申銀萬國與法國巴黎資產管理有限公司（BNP）共同發起設立了申萬巴黎基金管理有限公司，還參股了富國基金管理有限公司。
申萬宏源集團股份有限公司于2015年1月26日在深圳證券交易所掛牌上市，公司大力發展信用業務、包括大宗交易和衍生品交易在內的機構證券業務、以綜合金融服務為特征的投資銀行業務、以產業投資和并購投資為核心的投資業務和多元金融業務。
