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通過期貨開戶網預約開戶，商品期貨、金融期貨、期權品種均可享受全國最低手續費的優惠，開戶微信：qhkhcom，有專人一對一指導開戶服務！ 期貨升水與貼水導語期貨交易中，期貨價格與現貨價格之間的關系至關重要。當期貨價格高于現貨價格時，稱為升水；當期貨價格低于現貨價格時，稱為貼水。了解期貨升水和貼水對于期貨交易者制定交易策略和管理風險至關重要。什么是期貨升水？期貨升水是指期貨價格高于現貨價格。這種情況表明市場預期未來價格會上漲。升水幅度越大，市場對未來價格上漲的預期越強。期貨升水的原因期貨升水通常由以下原因造成：現貨供應不足：當現貨供應不足時，市場對現貨的需求會大于供應，推高現貨價格。期貨價格也會跟隨現貨價格上漲，產生升水。對未來需求的預期：如果市場預期未來對商品的需求將增加，期貨價格將基于這種預期上漲，產生升水。金融因素：投機者和套利交易者進入期貨市場，推高期貨價格，造成升水。什么是期貨貼水？期貨貼水是指期貨價格低于現貨價格。這種情況表明市場預期未來價格會下跌。貼水幅度越大，市場對未來價格下跌的預期越強。期貨貼水的原因期貨貼水通常由以下原因造成：現貨供應過剩：當現貨供應過剩時，市場對現貨的需求會小于供應，壓低現貨價格。期貨價格也會跟隨現貨價格下跌，產生貼水。對未來供給的預期：如果市場預期未來商品供給將增加，期貨價格將基于這種預期下跌，產生貼水。金融因素：投機者和套利交易者進入期貨市場，壓低期貨價格，造成貼水。升水與貼水的交易策略了解期貨升水和貼水可以幫助交易者制定交易策略：升水交易：當市場處于升水狀態時，交易者可以考慮做多期貨合約，因為他們預期未來價格會繼續上漲。貼水交易：當市場處于貼水狀態時，交易者可以考慮做空期貨合約，因為他們預期未來價格會繼續下跌。但是，交易者需要注意，期貨升水和貼水會隨著市場條件的變化而變化。交易者在制定交易策略之前，應仔細考慮所有相關因素。管理風險期貨升水和貼水也涉及風險管理。當期貨處于升水狀態時，交易者面臨未來價格下跌的風險；當期貨處于貼水狀態時，交易者面臨未來價格上漲的風險。交易者可以通過以下方式管理風險：設置止損單：止損單可以幫助交易者在價格大幅波動時限制損失。使用期權合約：期權合約可以為交易者提供對價格波動的保護。分散投資：交易者可以通過投資多種商品或資產類別來分散風險。實例下表顯示了原油期貨升水和貼水的實例：| 日期 | 現貨價格 | 期貨價格 | 升水/貼水 | |---|---|---|---| | 2023 年 1 月 1 日 | 75 美元/桶 | 80 美元/桶 | 升水 5 美元/桶 | | 2023 年 7 月 1 日 | 80 美元/桶 | 78 美元/桶 | 貼水 2 美元/桶 |在第一個實例中，原油期貨處于升水狀態，因為市場預期未來價格會上漲。在第二個實例中，原油期貨處于貼水狀態，因為市場預期未來價格會下跌。結論期貨升水和貼水是期貨交易中重要的概念。了解這些概念以及它們的原因可以幫助交易者制定交易策略和管理風險。通過仔細考慮所有相關因素，交易者可以利用期貨升水和貼水來提高交易績效。

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本文目錄導航：

• 期貨中的升水和貼水分別是指什么意思？
• 期貨升水和貼水什么意思
• 貼水和升水是什么意思

期貨中的升水和貼水分別是指什么意思？

升水與貼水：遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。 升水意味著遠期匯率比即期的要高，貼水則反之。 一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。

如果遠期期貨的價格低于近期期貨的價格、現貨的價格高于期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為“期貨貼水”，或稱“現貨升水”，遠期期貨價格低于近期期貨價格的部分，稱“期貨貼水。

擴展資料

基差包含著兩個成份，即現貨與期貨市場間的“時”與“空”兩個因素。前者反映兩個市場間的時間因素，即兩個不同交割月份的持有成本，它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等；

其中利率變動對持有成本的影響很大；后者則反映現貨與期貨市場間的空間因素。 基差包含著兩個市場之間的運輸成本和持有成本。 這也正是在同一時間里，兩個不同地點的基差不同的基本原因。

期貨升水和貼水什么意思

1、期貨升水：當某一商品的期貨價格高于現貨價格時，即為期貨升水。 此時意味著遠期匯率高于即期的匯率。 2、期貨貼水：當某一商品的期貨價格低于現貨價格時，即為期貨貼水，又稱為現貨升水。 此時意味著遠期匯率低于即期匯率。 拓展資料：期貨的歷史：1.期貨市場最早萌芽于歐洲。 早在古希臘和古羅馬時期，就出現過中央交易場所、大宗易貨交易，以及帶有期貨貿易性質的交易活動。 最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來。 第一家現代意義的期貨交易所1848年成立于美國芝加哥，該所在1865年確立了標準合約的模式。 20世紀90年代，我國的現代期貨交易所應運而生。 我國有上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所和中國金融期貨交易所四家期貨交易所，其上市期貨品種的價格變化對國內外相關行業產生了深遠的影響。 2.最初的現貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數量的商品，后來隨著交易范圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。 這種契約行為日益復雜化，需要有中間人擔保，以便監督買賣雙方按期交貨和付款，于是便出現了1571年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所——皇家交易所。 為了適應商品經濟的不斷發展，改進運輸與儲存條件，為會員提供信息，1848年，82位商人發起組織了芝加哥期貨交易所（CBOT）；1851年芝加哥期貨交易所引進遠期合同；1865年芝加哥谷物交易所推出了一種被稱為“期貨合約”的標準化協議，取代原先沿用的遠期合同。 3.中國期貨市場產生的背景是糧食流通體制的改革。 隨著國家取消農產品的統購統銷政策、放開大多數農產品價格，市場對農產品生產、流通和消費的調節作用越來越大，農產品價格的大起大落和現貨價格的不公開以及失真現象、農業生產的忽上忽下和糧食企業缺乏保值機制等問題引起了領導和學者的關注。 能不能建立一種機制，既可以提供指導未來生產經營活動的價格信號，又可以防范價格波動造成市場風險成為大家關注的重點。

貼水和升水是什么意思

貼水是指遠期期貨的價格低于近期期貨價格、現貨價格的情況，升水是指遠期期貨的價格高于近期期貨價格、現貨價格的情況。 貼水和升水是遠期差價兩種類型，在直接標價法下，升水代表本幣貶值，外幣升值，在直接標價法下，貼水表示本幣升值，外幣貶值。 一般情況下，期貨與現貨的價差會隨著臨近交割期而縮小。 如果期貨和現貨的價格相差過大會產生套利空間，投資者可以通過套利的方式獲利，而套利者的套利行為也會縮小套利空間，便會使得期貨與現貨的價差縮小。