掌握期貨交易賺錢之道：高效實用的指南
2024-11-12 
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返回列表引言
期貨交易是一種充滿機遇和挑戰的投資形式。遵循正確的策略，可以帶來豐厚的回報。本指南將提供一系列高效實用的技巧和策略，幫助您提高期貨交易的獲利能力。
了解期貨市場
在開始交易之前，了解期貨市場至關重要。期貨合約是一種標準化的合同，規定了在未來某個日期以特定價格買賣特定數量標的資產的條款。標的資產可以是商品（如石油、黃金）、金融資產（如股票、債券）或貨幣。
期貨交易有兩個主要用途：對沖和投機。對沖者使用期貨合約來管理價格風險，而投機者則利用價格波動來獲利。
風險管理
風險管理是期貨交易中最重要的方面之一。以下是一些有效的風險管理策略：
- 設定止損單：止損單是一種指令，當合約價格達到指定水平時自動平倉。這有助于限制虧損。
- 多樣化投資組合：分散投資多個期貨合約，，買入期貨合約。
- 對沖策略：對沖策略旨在降低投資組合的風險。這可以通過交易相關標的資產的期貨合約來實現，使它們的價格變動相互抵消。
心態
期貨交易成功的心態至關重要。以下是一些成功的交易者所具備的心態特性：
- 紀律性：紀律性是指按照交易計劃進行交易并避免沖動交易。
- 耐心：期貨交易需要耐心。不要指望一夜暴富。構建一個成功的期貨投資組合需要時間和努力。
- 情緒穩定：期貨交易可能會令人激動。學會控制情緒并避免在情緒化的情況下做出交易決定。
- 不斷學習：期貨市場不斷變化。通過閱讀、參加研討會和與其他交易者交流來不斷學習和適應。
結論
掌握期貨交易賺錢之道需要知識、技能和正確的思維方式。通過遵循本指南中概述的原則和策略，您可以提高獲利能力并降低風險。記住，期貨交易是一種高風險、高回報的投資形式。在開始交易之前，務必進行徹底的研究并制定一個明確的交易計劃。
免責聲明：本指南僅供教育目的，不構成投資建議。在做出任何交易決策之前，請務必咨詢合格的金融專業人士。
本文目錄導航：
- 期貨是怎么來盈利的？一直都搞不明白
- 期貨做日內交易真的長久賺錢嗎？
- 期貨交易之道——交易理念、原則與技巧作者簡介
期貨是怎么來盈利的？一直都搞不明白
五種期貨盈利方式：1.中長線交易中長線交易要取得穩定良好的收益，必須對中長期的基本面判斷準確，這基于很好地掌握品種的供求關系，以及對產業的相關信息把握到位、及時，同時還必須對政策及經濟環境有比較準確的分析。 而擁有現貨背景的企業或貿易商，或者擁有強大調研實力的券商、基金等大機構一般就擁有這樣的一個基礎條件。 做中長線交易，對建倉價格并不要求十分精確和具體，但對倉位管理水平要求比較高。 一般地，中長線投資都會采取“左側”加“右側”的交易形式，當價格處于“左側”時，可能已經較大幅度地偏離了正常價值區域，這時候中長線投資者就可以逐步介入了。 但由于短期價格波動還受到一些投機資金的影響，因此價格可能會出現短暫性的非理性波動，對此，中長線投資者是不會過分在意或捕捉這個機會。 而當價格波動恢復理性時，價格開始向正常價值區域回歸，這時價格波動開始轉入“右側”，中長線投資者一般會繼續加倉，這時候就變成“右側”交易。 在“左側”和“右側”交易中，對倉位管理要求比較嚴格，一下子把全部資金用于“左側”交易不行，但也不能完全等到行情進入“右側”時，才去布局介入，因為此時介入成本比較高，很被動。 就風險控制而言，由于是中長線投資，所以風控的核心點不是某一關鍵位置價格的突破與否，更多是基本面供求關系與現貨產業鏈條上的購銷變化。 甚至有些產業客戶（具備交割資格的法人戶）會利用交割這一手段來化解套保或套利上的風險。 而一般散戶投資者在這方面就明顯處于劣勢。 2. 短線交易短線交易包括日內短線和隔日（或隔幾個交易日）短線兩種，這里主要指隔日短線。 短線交易要取得成功，必須熟知短期內即將公布的相關數據及其預判，以及市場對其預期及操作傾向。 短線交易要求對價格的波動具有較高的敏感性，能大致預測未來數個交易日內可能的價格運行方向，能客觀評估價格的變化和主流資金短期動向以及對價格的影響。 一般來說，對于短線交易來說，在對目標品種的預期投資總額中，可先以40%資金介入，隨后會發生兩種情況：一是價格波動不利于自己，此時可以考慮補倉40%資金（和原先投入倉位一致）；二是價格波動有利于自己，此時可以考慮順勢加倉40%資金。 對于第一種情況，應慎重重新評估分析價格，因為短期的不利走勢可能深化為更長期周期（或不利程度更大），這時候的補倉應密切注意風險控制。 當然對于第二種情況，也必須進行風險控制，價格的波動有時候反復性比較強，甚至會有虛假突破的陷阱，不能加倉后使得新舊倉位后期均陷入虧損的境地，并且也應合理考慮新舊倉位的風險線。 3.日內交易日內交易者必須清楚當日即將公布的數據消息（包括隔夜國際國內已經公布的數據或發生的事件），對數據的可能影響應有個大致的評估。 日內交易者的操作手法分好幾種，日內炒單、日內波段、日內套利，等等。 這里單以日內波段操作的角度來說。 正常情況下，對于日內強弱及波段方向的判斷可以分為兩種：一是內外盤對比法則。 若目標品種有相應的外盤且兩者走勢關聯性比較大時（特別是外盤對內盤的影響程度較大時），當外盤隔夜表現強勁而國內盤面開盤后顯弱勢，則存在一定的日內做空機會，反之，亦然。 另外，若周邊市場表現比較強勁（多頭勢），但目標品種卻不跟隨，偏弱甚至有被打壓之勢，則說明當日存在一定的做空機會，價格將有一波日內下跌趨勢。 二是其他情況。 若目標品種沒有比較明顯的關聯外盤品種，而且當日周邊市場也無明顯的多頭（或空頭）氛圍，則不應急于開盤后就定論下單，而是應該“讓子彈飛一會兒”，等明顯的多空傾向特征出現后，再買多或賣空。 有時候開盤后10分鐘內多空會有比較激烈的爭奪，表現為價格快速、較大幅度地波動而且成交量也明顯放大，這時候是多空激烈爭奪的開始，可以根據一些技術特征及量價關系分析評估未來的多空方向，為下單做準備。 有時候開盤后1到2個小時，價格都會處于波瀾不驚狀態，但若此時持倉量穩步持續放大，而價格又尚未大幅波動，則說明有主流資金進場，日內必然會掀起一波可觀行情。 這種情況下，該品種就是值得日內操作的標的物了。 對于日內交易來說，一般情況下倉位管理采取的是重倉交易，不宜采取補倉策略。 因為一旦價格走勢與原先建倉方向相反，說明原來的判斷不對。 錯了就是錯了，補倉后價格也未必能返回到均價位置，錯了之后采取風險控制（止損）為上策。 另外，日內交易有些時候會受到一些局部資金的局部控制，因此一般散戶做日內交易，必須明白主流資金的意圖且睬準入場節奏。 有時候“反大眾心理”行事是很有效果的。 4.程序化交易程序化交易所采用的策略，大致分為兩種：突破順勢追擊和區間振蕩式操作（逆勢交易）。 程序化交易成功的基礎是有良好的策略，只有將良好的策略轉化為機器語言，才是成功的程序化交易。 而良好的策略必須先經過歷史數據模擬測試，最后還能通過一定時間的實盤驗證。 而滑點、回撤、開平倉速度等，在測試過程中需要重點關注。 此外，經過模擬驗證后投入到實盤運行中的程序化策略，還必須定期進行檢驗重新評估，若有問題必須重新修正，然后再重新投入使用。 當然，市場里還有些特殊的策略，是專門來“獵殺”市場上普遍使用的一些策略的，比如一些反量化策略，就是有針對性設計的策略，前提是你得熟知目前市場普遍的策略是什么，他們的盲點和缺陷在哪里，又如何通過程序設計來“制造”陷阱，從而“吃掉”這些大眾化策略的錢。 但是，這些“獵殺者”策略，一般只是偶爾能夠發揮作用，因為這些策略要想產生作用，也需要行情的配合，行情剛好運行到這些策略可能處于缺陷和盲區的時候，“獵殺者”便瞬間出擊。 不過，長期下來，這些特殊策略也能獲利頗豐。 5.套利及對沖交易一般傳統意義上的套利應盡量采用交易所的套利指令，若沒有相應的套利指令最好自行開發出套利指令。 應區分傳統和新興意義上的套利，傳統的套利一般指跨期套利、期現套利以及關聯性很高的跨品種套利（同一產業鏈條上的如油粕套利），而新興意義上的套利范圍更廣，還包括一些對沖套利。 套利交易時，要注意“兩腿”（或多腿）之間資金容量（特別是單位時間下市場容量）的差異，差異過大可能導致價差出現過大的“滑點”，對盈利空間產生沖擊。 要做好套利交易，首先得避開套利交易中的一些誤區并掌握一些技巧，而關于套利交易中的一些誤區和技巧的相關文章，筆者已在期貨日報2014年6月18日的《投資交流》版發文，淺談了自己的觀點，可供讀者參考。 總之，盈利的方式千百種，但他們都具備一些相同的必要條件：突出的分析能力（包括基本面或技術面等）、合理的倉位管理、恰當和及時的風險控制、過硬的心態（程序化交易除外），等等。
期貨做日內交易真的長久賺錢嗎？
期貨日內交易：能否持久盈利的探索
追求期貨交易高手之路，日內交易似乎成為了一種普遍的建議。 特別是對于日內波段交易，而非超短線炒作，這是提升交易技藝的關鍵路徑。 1F級別作為入場點，3F/5F作為交易級別，15F/30F則提供方向指引。 日內模擬交易，無疑是最高效的學習手段，它能夠快速且強度地磨礪交易者的技術。
每日操作，切忌頻繁，10次左右的次數足夠精細，但也不能過少，至少5次以上。 堅持半年左右的系統訓練，累積至少1000次交易，目標是做到連續20天盈利，每筆交易盈利率至少2%。 專注于趨勢波段的起爆點和回撤后的延續，而非窄幅震蕩。 每次交易后，詳盡分析，找出問題并改正，初始階段，控制在1手或2手的交易量，技術、資金和心態同步穩健提升。 當掌握了趨勢波段，再挑戰窄幅區間操作，學會在15s級別中捕捉入場時機，果斷進出，絕不戀戰，果斷平倉。 當技術、心理和操作層次提升至15s至30F級別，交易水平將實現質的飛躍，此時實盤交易便考驗心態的穩健。
日內交易心理修煉，既需控制自我，洞察市場。 耐心與果斷并存，既謹慎又果決，不過度貪婪，不畏懼風險。 盈利并非目標，技術判斷和心理控制才是核心。 每日交易的對錯才是衡量，而非盈虧。 保持冷靜，只關注當下與預期變化，而非期望的走勢，做到直覺、知識和觀察的完美融合。 交易者需習慣“反直覺”的操作方式，遵循內心所定的正確路徑，盈虧自然會與之同步提升。
持續精進，實現盈虧積累，但切勿因短期成功而驕傲。 每盈利一定比例，便出金一部分，保持本金安全，心態更為從容。 保持謙遜，認識到自身在交易世界中的位置，唯有內心穩定，交易才能持久穩定。 如果日內交易并非你的菜，選擇適合自己的周期和方法更為明智。
總結來說，日內交易是一條充滿挑戰的路，但它能快速提升技術和自信。 關鍵在于堅持不懈，理性面對盈虧，找到最適合自己的交易節奏。 只有這樣，才有可能在期貨市場中實現長期穩定的盈利，而非一時的浮沉。 無論選擇何種交易方式，重要的是找到自己的道路，堅定前行。
期貨交易之道——交易理念、原則與技巧作者簡介
常清教授，中國期貨市場開拓者之一，現為中國農業大學經濟學教授，博士生導師。 他同時也是中國農業大學期貨與金融衍生品研究中心的主任，曾擔任中國期貨業協會專家委員會主任。 早年，他在國務院發展研究中心從事經濟理論和政策研究工作，是我國早期價格改革的關鍵設計者之一。 1988年，常清教授開始研究期貨市場，成為我國期貨市場理論的主要奠基人和市場設計者。 1993年11月，他創辦了金鵬期貨經紀有限公司，并擔任董事長。 常清教授在近二十年的“期貨旅程”中，從研究和設計中國期貨市場的總體方案，到親自創辦公司參與期貨交易實踐，再到成立中國期貨協會，一直在追求一個夢想：將中國打造成為世界上的又一個與歐美并駕齊驅的定價中心。 在這個過程中，他始終致力于探索和創新期貨交易的理念、原則與技巧，為推動中國期貨市場的發展做出了巨大貢獻。 常清教授深知，期貨交易是市場經濟體系中不可或缺的一部分，對于促進經濟穩定和資源配置效率具有重要作用。 他通過不斷研究和實踐，提煉出了期貨交易的核心理念：風險管理和市場定價。 在風險管理和市場定價的基礎上，常清教授進一步總結了期貨交易的三大原則：流動性、透明度和公平性。 這三個原則確保了期貨市場的高效運作，為市場參與者提供了公平、透明的交易環境。 在期貨交易技巧方面，常清教授強調了風險管理的重要性。 他指出，期貨交易者應當具備風險識別、評估和控制的能力，通過合理的資金管理和止損策略，有效管理風險，降低損失。 同時，常清教授還強調了市場分析的技巧，包括基本面分析和技術分析，通過綜合運用這兩種分析方法，交易者可以更準確地預測市場走勢，提高交易決策的準確性。 通過不懈的努力和探索，常清教授不僅推動了中國期貨市場的建立和發展，還為期貨交易者提供了豐富的理論知識和實踐經驗。 他的工作為中國期貨市場的成熟和國際化奠定了堅實的基礎，也為中國期貨交易理念、原則與技巧的創新與發展做出了重要貢獻。 在常清教授的引領下，中國期貨市場正逐步邁向與世界先進水平并駕齊驅的定價中心之路。
