揭開股指期貨手續費的奧秘
2024-12-15 
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返回列表前言
股指期貨是一種金融衍生品，它允許投資者對股指價格的未來走勢進行對沖或投機。與其他金融工具相比，股指期貨具有高杠桿和波動性
經紀商傭金由每手合約的固定金額或交易量的百分比組成。經紀商傭金率根據經紀商和賬戶類型而異。一些經紀商提供基于交易量的分層傭金結構，這意味著交易量越大，傭金率越低。
監管費
監管費由相關監管機構收取，以覆蓋市場監管成本。監管費率通常是一個固定的金額，與交易量無關。在中國，證監會對股指期貨交易收取 0.00002 的監管費。
交易所使用費
交易所使用費由交易所收取，以覆蓋交易平臺和基礎設施的維護成本。使用費率通常也是一個固定的金額，與交易量無關。中國金融期貨交易所對股指期貨交易收取 0.00008 的使用費。
結算費
結算費由結算所收取，以覆蓋交易結算和交割的成本。結算費率通常是根據合約價值和交易量計算的。中國證券登記結算有限責任公司對股指期貨交易收取 0.00002 的結算費。
手續費計算示例
為了計算股指期貨的手續費，讓我們考慮一個在 CFF0.6 元
降低手續費的策略
有幾種方法可以降低股指期貨的手續費：
- 選擇低成本經紀商：比較不同經紀商的傭金率，選擇提供低成本結構的經紀商。
- 增加交易量：許多經紀商提供基于交易量的分層傭金結構，因此交易量越大，傭金率越低。
- 使用限價單：使用限價單而不是市價單可以控制執行價格，從而降低交易手續費。
- 避免頻繁交易：頻繁交易會增加手續費，因此應根據市場情況制定交易策略。
結論
了解股指期貨的手續費至關重要，因為它可以影響投資者的整體交易成本。通過仔細選擇經紀商、增加交易量和實施其他降低成本的策略，投資者可以優化其股指期貨交易的財務效率。
怎樣做期貨交易
一、止損關
交易初期，交易者通常入市不久就會遭受損失，甚至是一連串的重大損失。 分析自己的交易記錄后，才發現原來其中的一筆或者某幾筆交易導致本金大失血，這時的資金曲線會表現為斷崖式的下跌。
所以，交易者一定要防止發生大虧損的交易，要果斷止損。 止損是交易者最先接觸，也是最先學會的一門實戰課程，它能保護交易者的本金支撐到下一關。
二、順勢關
學會止損后，交易者經過一段時間的操作，卻猛然發現自己的本金還是一如既往地減少，只是減少的速度慢了很多，即止損止損，越止越損。 經過分析自己的交易記錄，發現原來自己很多筆交易的方向有問題，與行情的大方向不符，所以很多交易最終都是止損平倉，這時的資金曲線表現為連續的碎步式的下跌。
如果說不止損會大失血，則不能順勢交易則會慢性失血，導致交易者慢性死亡。 所以，即使沒有大虧一筆的單子，但是多筆小虧損的單子累加起來，同樣會使本金越來越少。 因此，一定要順勢交易，按照行情的大方向去做單。
三、輕倉關
交易者在做到了既能止損，又能順勢后，交易績效有所改善，逐漸贏多輸少，但此時，快速發財的欲望膨脹，膽子越來越大，倉位也越來越重，終于有一天出現了交易者雖然設置了止損，但市場沒有給予執行的機會，于是資金大幅回撤，甚至出現重大虧損，一筆輸掉了很多，這時的資金曲線表現為總體上行，但偶爾再次發生斷崖式下跌。
這類似于健康的人遭遇車禍，交易中的意外總是不期而至的，交易者要認識到交易生涯中偶然性的重大負面作用，明白期望“一朝暴富”，但結局卻往往是猝死。 要防止這種意外發生，就不能重倉，否則一旦出現特殊情況就沒有了回旋余地。 交易者要輕倉交易，不再急于求成。
四、擇時關
學會了截斷虧損讓利潤奔跑，但在輕倉操作下，賺錢的速度畢竟也慢了，于是交易者恨不得每時每刻都有交易做，恨不得每時每刻都有驚天大行情，整日東征西討，一看到所謂的機會”出現，就一個猛子扎進去。 但經過一段時間的操作后發現，資金曲線上大的回撤雖幾乎沒有，但是資金曲線近乎上下波動而無明顯增長。 分析交易記錄后發現，原來自己是在行情的振蕩期不斷操作，因為沒趨勢，或者說沒行情，因此縱使做得再多再好也賺不到多少，倒是自己的交易費用上升了不少。
所以做交易原來不用每天都呆在市場中，有的時候休息一下反而效果更好，交易者此時明白了張弛有道，一年中只需要抓住那幾次有限的行情即可，不必時時交易。
五、系統關
如果前四關過了，那么能讓交易者快死、慢死、猝死的主要障礙業已都理清，即該吃的虧都吃過，該吸取的教訓也都吸取了，至此一個較為完善的交易理念初步形成。 雖然如此，但交易者還是會不時地犯一下上面所列的錯誤，例如有的時候止損不堅決，或一再放寬止損額，有的時候靈光一閃要抄個底，有的時候一放縱自己就重倉了，有的時候幾筆虧損后，急于翻本又過度交易。 總是不自覺地錯了改，改了又犯，仿佛永遠無法杜絕。
因此，交易者必須把交易理念轉化為具體的操作規則，使之成為可供遵守的紀律。 經歷了艱苦的嘗試，交易者終于在此基礎上構建了自己的交易系統，也意識到了一個完善的交易系統必須是初始資金、入場、止損、止盈、加減倉五位一體的系統，不可能先解決了其中的一個，再去解決其他的，所有的關節必須同時打通。
六、自信關
交易系統構建成功了，而且歷史數據測試很理想，交易者心想終于可以輕松地賺錢了。 但嚴格按照信號操作后，卻碰到了連續虧五六筆的情況，極端的還有將近二十筆的虧損，交易者此時又開始懷疑自己的系統，認定系統必定有自己不知道的重要缺陷。
具有完美主義傾向和勤奮鉆研精神的人，往往又會陷入到系統的修修補補中，遺憾的是這個問題并非努力就可以解決，也許要經過很長時間交易者才會明白，連輸連錯不過是壞的隨機在起作用，因為交易系統并不適合當時的行情，資金管理的作用之一就是要能熬過這種行情。
七、重復關
經過磨練，交易者明白了虧損是交易的必然組成部分，賺錢的交易不一定是好的交易，虧錢的交易也未必就是壞的交易。 重讀經典著作，才發現原來交易的奧秘前人都講過，可惜不親身經歷，就難解其中真義。 這個階段交易者已經可以穩定盈利了，但是交易者心中始終存有一個問題：成功是還有其他捷徑可走呢？換句話說，雖然交易者有了自己的交易系統，但是別人的交易系統會不會更好呢？不能為了抱牢一棵樹而放棄整個森林，于是交易者又會全身心地投入到其他系統的設計和測試中來，結果不甚了了。
其實，只有經歷了很多的挫折，吸取了很多失敗的教訓，交易者才會形成自己的交易理念，而系統就是要將這個可行的理念具體化，從這一點看，所有的交易系統都有相同的特點，萬變不離其宗。 因此，交易者應專心按照既有系統信號操作，不斷重復盈利模式，資金才能穩定增長。
八、自在關
通過上述修煉，交易者防止每個錯誤的方法都已規則化，并且每次交易都能做到嚴格執行規則，這時的資金曲線逐漸上行、斜率適當，且沒有很大的回撤，交易者自身也會感覺到交易不那么累了，雖然還在天天盯盤，但是做單數量越來越少，成功率卻越來越高。 此時交易者相信自己的交易系統，也明白系統雖然有一些缺點，但是堅持下去，賺錢是必然的。
這一階段交易者最重要的是修煉定力。 隨著心態的不斷改善和經驗的豐富，交易者漸至耳順境界，能輕松辨別信息的真偽輕重，不為外界信息所擾。 此時交易者回顧自己的交易記錄會發現，原來一年之中單子雖不多做，但錢并不少賺，長此以往，必能逐漸達到財務自由。
股指期貨如何賺錢
一是不能做短線、特別是日內短線又折壽又虧錢，至少按照2-4周以上的波段持倉盈利的可能性才大。 當然你如果有日內高頻的能力，國內還是有這個盈利先例的，但是目前股指期貨限倉加平今手續費很高，不好操作。 二是必須對構成IH、IF、IC的成分股得相當熟悉，舉例講50只IH的成分股如果大家都統一上漲，那么IH必然上漲。 這是股指期貨賺錢的核心秘訣。 三是做多必須在上漲的初期進場，否則很容易被主力洗盤出局，同理做空也只能在下跌的初期進場。 四是必須加上期權的保護，不然很容易被主力反復打臉止損。 IH可以用場內的50ETF期權保護，IF只能用場外的滬深300期權保護、IC用場外的中證1000期權保護。 這就是羅張恩獨家獨創的用于股指期貨的“防彈衣交易法則”。 五是密切關注國際股市，特別是歐美股市、亞太股市對A股的影響，大家共振上漲時，做多才是比較安全的。 反之，大家共振下跌時，做空也才最安全。 六是技術分析的基本功要扎實，比如趨勢理論、波浪理論、時空法則、箱體理論、頂底奧秘、形態學、支撐壓力等，包括期權實戰理論也要精通和熟悉。 這樣對于精準捕捉進場點位有很大的幫助，是股指期貨盈利的基本功。
期貨時間節目介紹
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