了解期貨市場投資的神秘面紗 商品期貨基金 (了解期貨市場的功能與作用)
2024-04-09 
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返回列表何謂商品期貨基金？
商品期貨基金是一種特殊的投資工具，通過投資商品期貨來獲取收益。商品期貨合約是在特定時間以特定價格買賣基礎資產（如大宗商品、金屬、能源、農產品等）的合約。
商品期貨基金的類型
商品期貨基金的種類繁多，常見的有：
- 農產品期貨基金：投資大豆、小麥、棉花等農產品期貨
- 金融期貨基金：投資股指期貨、利率期貨等金融產品期貨
- 能源期貨基金：投資原油、天然氣等能源產品期貨
商品期貨基金的投資方式
投資者可通過以下方式參與商品期貨基金投資：
- 購買基金份額：購買基金管理公司發行的基金份額，間接投資于商品期貨
- 直接交易期貨合約：高級投資者可直接在期貨交易所交易期貨合約
商品期貨基金的投資收益
商品期貨基金的投資收益主要來自期貨合約的漲跌。投資者可通過以下方式獲取收益：
- 買入看漲合約：當預期標的資產價格上漲時，買入看漲合約，在合約到期前賣出獲利
- 賣出看跌合約：當預期標的資產價格下跌時，賣出看跌合約，在合約到期前買入獲利
商品期貨基金的風險
商品期貨市場波動較大，因此商品期貨基金也具有較高的投資風險。投資者應具備一定的市場分析能力和風險控制能力，謹慎投資。
適合商品期貨基金的投資者
商品期貨基金適合以下類型的投資者：
- 有投資經驗：熟悉金融市場和期貨投資
- 風險承受能力較強：能夠承受較大的投資波動
- 有時間做市場研究：能夠分析商品期貨市場趨勢
選擇商品期貨基金的建議
投資者在選擇商品期貨基金時，應考慮以下事項：
- 投資策略：了解基金的投資目標和交易策略
- 管理團隊：考察管理團隊的經驗和業績
- 歷史業績：分析基金過去的表現，評估其穩定性和收益率
- 費用：了解基金的管理費和其他費用
結語
商品期貨基金是一種風險較高但收益較大的投資工具。對于符合條件的投資者，它可以作為投資組合的一部分，以提高收益率和分散風險。投資者應謹慎選擇基金，并密切關注市場走勢，以最大程度地發揮其投資潛力。
誰能幫我講講基金期貨怎么運作呢？
期貨投資基金在國外可以得到快速的發展，這反映了一種市場的力量，說明在客觀上存在著對期貨投資基金的巨大需求，而產生這種巨大需求的原因正在于期貨投資基金所具有的其他投資工具所不具有的特點和功能。 具體而言，我們可以將期貨投資基金的作用劃分為以下幾個方面：（一）對中小投資者而言，期貨投資基金為他們提供了一種進入期貨市場的方式。 期貨投資基金具有期貨交易和基金的雙重特征。 中小投資者通過期貨基金這種方式進入期貨市場可以享受期貨交易和基金管理的雙重優勢。 （二）對機構投資者而言，期貨投資基金為他們提供了改善和優化投資組合的極佳工具。 期貨投資基金更為重要的功能是對于投資組合而言，它可以起到改善和優化傳統投資組合的作用，這一點對于機構投資者來說意義重大。 （三）對傳統投資者而言，期貨投資基金為他們提供了規避股市風險的另類投資渠道。 期貨投資由于其特殊的保證金交易制度具有風險放大機制，因而在傳統投資者眼中是一種比股票和債券投資風險高的多的投資方式，因而人們往往認為期貨投資基金也比證券基金有更高的風險性。 誠然，就個人投資者而言情況確實如此，但是就期貨投資基金而言這卻是一種誤解。 此外更重要的是，由于期貨投資同股票投資的零相關甚至負相關性，在股市遭遇系統性風險而大跌的時候，同期的期貨投資基金卻不受影響甚至表現優越。 這樣期貨基金就成為大資金規避股市風險的絕好投資工具。 （四）對穩健投資者而言，期貨投資基金為他們在全球進行風險分散提供了可能。 全球期貨交易所的建立以及相應不斷增加的交易活躍的期貨合約，使得期貨投資基金經理們既可以通過品種也可以通過地域來分散他們的投資組合。
期貨和基金的區別
區別
1、種類數量不同
期貨比較活躍的種類只有幾個，便于分析跟蹤。股票有上千個品種，看一遍都很難，分析起來就更加不容易了。
2、資金不同
股票是全額保證金交易，有多少錢買多少錢的股票。期貨是保證金交易，用10%的資金可以做100%的交易，資金放大10倍，杠桿作用十分的明顯，這就是以小搏大。交易方式：股票是T+1，沒有做空機制。股票只能做多，不能做空，而且是單向交易，只能先買股票，才能賣出。期貨是T+0交易，有做空機制，可以雙向交易。雙向交易機制使期貨交易永遠不會步入熊市。
3、作用不同
期貨最顯著的特點就是給現貨商和經銷商提供了一個回避價格風險的市場，股票最主要的作用是融資。信息披露：期貨信息主要是關于產量、消費量、主產地的天氣等報告，專業報紙都有報告，透明度很高。股票最主要的是財務報表。
4、比較方式不同
期貨價格是大家對未來走勢的一種預期，受期貨商品成本制約，臨近交割月，價格將和現貨價格趨于一致。股票價格往往受莊家拉抬的力度而定，和大盤的走勢密切相關。
擴展資料：
注意
期貨跟股票不同，股票是只有一種投資方向，而期貨是兩個方向都是可以做的，上漲和下跌，只要你的開倉方向是跟行情對的，你都是可以獲利的。所以像下跌行情中，股票束手無策，但期貨做下跌的行情一樣盈利，這理解跟上漲一樣，要注意二者的區別。
期貨種類
商品期貨和金融期貨。商品期貨又分工業品（可細分為金屬商品（貴金屬與非貴金屬商品）、能源商品）、農產品、其他商品等。金融期貨主要是傳統的金融商品（工具）如股指、利率、匯率等，各類期貨交易包括期權交易等。
一、商品期貨
1、農產品期貨：如大豆、豆油、豆粕、秈稻、小麥、玉米、棉花、白糖、咖啡、豬腩、菜籽油、棕櫚油。
2、金屬期貨：如銅、鋁、錫、鉛、鋅、鎳、黃金、白銀、螺紋鋼、線材。
3、能源期貨：如原油（塑料、PTA、PVC）、汽油（甲醇）、燃料油。新興品種包括氣溫、二氧化碳排放配額、天然橡膠。
二、金融期貨
1、股指期貨：如英國FTSE指數、德國DAX指數、東京日經平均指數、香港恒生指數、滬深300指數。
參考資料：
網絡百科—期貨
網絡百科—證_市場
期貨專家指點迷津個人期貨投資并不神秘
劉志剛在本報財富課堂舉辦的專題講座上，期貨專家指出投資者應走出誤區隨著近來股市的低迷，不少人都持幣準備轉戰其他市場。 可如今投資者可以參與投資的市場，真是越來越多了，除了股市之外，還有債市、期市、匯市、黃金市場、古玩收藏、郵幣卡市等等。 但哪一種市場更適合自己參與，很多投資者并不清楚。 黃大豆二號合約12月22日上市，這將真正形成一個具有國際代表性的大豆期貨合約品種。 同時，也為中國投資者參與期貨市場投資提供了新的機會。 -糾正誤區：期貨投資并不神秘曾幾何時，很多人一聽到“期貨”二字，就談虎色變，認為期貨市場投資是高風險高收益，個人投資風險太大，千萬沾不得。 而在本報上周六舉行的財富課堂———期貨投資講座上，中期公司交易部經理胥京鋼認為，期貨投資和其他的投資市場沒有什么不同，無非期貨市場是要預先在心里設定一個自己可承受的虧損額度，再把風險分散到每次的交易中；只要把總虧損的風險限定在自己預先設定的額度內，就有可能通過期貨市場內以小博大、雙向交易、日內交易的方式，以有限的虧損獲得高額回報。 -參與心態：期貨投資不是賭博很多投資者參與投資時，最先考慮的就是“我能夠在這里賺多少”，而胥京鋼語出驚人：“一個投資者進入期貨市場，首先就要做好自己能夠承受多少虧損的心理準備。 ”很多投資者都有過這種經歷，即看好一只品種后便滿倉殺入，被套后也舍不得止損，結果越套越深。 但這些人卻依然認為，“只要不賣就不是賠錢”。 “如果投資沒有了原則，就不能稱之為投資，而成為賭博。 ”胥京鋼認為，投資者進入期貨市場，首先要消除一日暴富的心理，尤其是不能以賭的心態去做投資。 任何一個投資市場都不會有常勝將軍，投資者應當時刻保持清醒，只有這樣，才能真正明白賺錢的概率和賺錢的多少，而不是憑主觀臆想。 -賺錢規則：管好資金控制風險“期市既是一種投資活動，又是一種心智活動。 在期貨市場中，要賺錢首先必須遵守紀律，其次才是原則和技巧。 ”胥京鋼說：“期貨投資最注重的就是資金的管理。 ”比如，一名投資者如果準備拿10萬元進行期貨投資，首先要準備出20%的虧損，即兩萬元；然后，再把這兩萬元分成10份，即每次投資最多只能虧損到2000元。 這樣，投資者就有10次的機會參與投資。 在預先設定好可承受的損失額度之后，投資者再根據自己的資金規模，按照三分之一或四分之一的比例進行投資。 由于期貨是按照杠桿原理進行投資的，因此，投資者的入市資金已經相當于放大了10倍左右。 對于期貨市場的風險，胥京鋼形象地比喻，風險像只老虎，但你有了自己設定的可承受虧損的額度，就等于把老虎放進了籠子里，其危險程度就會大大降低。 -操作技巧：順勢而為把握大勢胥京鋼認為，在金融市場投資中，有一條顛撲不破的真理，這就是順勢操作。 所謂“順勢操作”，直白地說就是：一定要順著市場的大方向進行交易。 前提條件是要搞清楚方向，而把方向搞清楚了其實就是搞明白了一切，有人說：趨勢意味著原先推動的延續，就是方向。 “在金融市場上，不管資金大小，不管你是機構資金還是散戶投資者，違背趨勢只有一個下場，那就是付出巨大虧損的代價。 ”-獲利機會：克服弱點理性投資有不少投資者經常會問，現在有沒有行情？什么時候入市合適？胥京鋼認為，這種認為只有波段操作才能取勝的方法，是以投資股市的眼光在做期貨投資。 胥京鋼認為，參與期貨市場投資，不用去看什么“頂”和“底”，由于期貨市場的手續費很低，只要按照一定的技術分析，就可以在短線行情中獲得豐厚的收益。 換句話說，投資者在關注長線行情時，千萬別忽略了短線行情的操作。 胥京鋼說，其實期貨投資沒有秘密可言，一名成功的期貨投資者，他的成功并不是取決于他能否在短時間內快速獲利，而是在于他能否克服人性自身的弱點，嚴守投資紀律，使自己的交易朝著理性化的方向發展。 “只要你遵守你的操作原則，按部就班地執行自己的交易計劃，那么你就一定會成為這個市場的高手。 ”-文/本報記者-課堂問答-問：對于剛剛參與期貨市場的投資者來說，選擇什么樣的投資品種比較適合呢？胥京鋼：對于新入市的投資者來說，應當選擇一些每天的期貨價格波動幅度大小比較適度的期貨品種，這樣既可以在交易中充分驗證自己的投資決策，同時還可以避免由于價格波動過大導致的交易風險。 建議可以適量參與棉花、小麥、豆粕等品種。 -問：我想進入期貨市場，應該如何辦理呢？胥京鋼：首先要選擇一家非常有知名度且比較有信譽的期貨經紀公司帶你進場進行交易，這種比較大型的公司會有安全的交易通道。 選了經紀公司以后，再簽署開戶文件，把相應的保證金放到所開戶的經紀公司里面，在開戶公司下達指令，由經紀公司給你一些成交以后的回報，這樣基本完成了你的開戶、交易、成交確認、結算。 在入市之前您可能對期貨不太了解，期貨經紀公司可以來幫助客戶，進行知識的培訓，還有一些行情的技術服務、技術指導、信息提供，幫助客戶盡快熟悉期貨市場。 -問：期貨公司的保證金是怎么收取的？胥京鋼：交易所一般是漲跌停板控制在3%，交易所收取的保證金是5%；作為經紀公司一般在交易所收的保證金的基礎上略高一點兒，比如有收6%、6.5%，這樣足以保證當日的交易過程當中出現極端情況也不至于在第二天迅速穿倉。 要是6.5%，需要兩個跌停板或者兩個漲停板才會出現很大的風險；在6%或者6.5%保證金的狀況下，你有很充足的時間處理你手里的持倉。 目前，系統上的解決方案做得非常完善，大家可以不用擔心。 -文/本報記者-攝影/本報記者 婁啟勇
