亚洲精品国产不卡在线观看-亚洲精品国产v片在线观看-亚洲精品高清中文字幕完整版-亚洲精品高清视频-黑人猛男大战俄罗斯白妞-黑人猛操

通過(guò)期貨開(kāi)戶網(wǎng)預(yù)約開(kāi)戶，商品期貨、金融期貨、期權(quán)品種均可享受全國(guó)最低手續(xù)費(fèi)的優(yōu)惠，開(kāi)戶微信：qhkhcom，有專人一對(duì)一指導(dǎo)開(kāi)戶服務(wù)！ 股指期權(quán)業(yè)務(wù)概述股指期權(quán)是基于股票指數(shù)的金融衍生工具，允許投資者對(duì)指數(shù)在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)的價(jià)格進(jìn)行投機(jī)或?qū)_。隨著股市的增長(zhǎng)和復(fù)雜化，股指期權(quán)業(yè)務(wù)已成為全球金融市場(chǎng)中不可或缺的一部分。類型股指期權(quán)分為兩種主要類型：1. 看漲期權(quán)（Call Options）：給予持有人在到期日或之前以約定的行權(quán)價(jià)格購(gòu)買標(biāo)的指數(shù)的權(quán)利，但沒(méi)有義務(wù)。當(dāng)投資者預(yù)計(jì)指數(shù)價(jià)格將上漲時(shí)購(gòu)買。2. 看跌期權(quán)（Put Options）：給予持有人在到期日或之前以約定的行權(quán)價(jià)格出售標(biāo)的指數(shù)的權(quán)利，但沒(méi)有義務(wù)。當(dāng)投資者預(yù)計(jì)指數(shù)價(jià)格將下跌時(shí)購(gòu)買。行權(quán)價(jià)股指期權(quán)的行權(quán)價(jià)是投資者在到期日可以行權(quán)的指數(shù)價(jià)格。行權(quán)價(jià)可以高于（看漲期權(quán)）或低于（看跌期權(quán)）期權(quán)合約簽訂時(shí)的指數(shù)價(jià)格。到期日股指期權(quán)的到期日是投資者可以行權(quán)的最后日期。到期日通常在合約簽訂后三個(gè)月至一年內(nèi)。頭寸投資者可以通過(guò)購(gòu)買或出售期權(quán)合約來(lái)建立頭寸。1. 多頭頭寸（Long Position）：買入期權(quán)合約。當(dāng)投資者預(yù)計(jì)指數(shù)價(jià)格將按照合約類型上漲或下跌時(shí)建立。2. 空頭頭寸（Short Position）：賣出期權(quán)合約。當(dāng)投資者預(yù)計(jì)指數(shù)價(jià)格將按照合約類型下跌或上漲時(shí)建立。交易機(jī)制股指期權(quán)在期權(quán)交易所進(jìn)行交易，例如芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）和納斯達(dá)克期權(quán)市場(chǎng)（NASDAQ OMX）。交易所充當(dāng)買方和賣方之間的中介，確保合約的執(zhí)行。定價(jià)股指期權(quán)的價(jià)格由以下因素決定：標(biāo)的指數(shù)價(jià)格：指數(shù)當(dāng)前價(jià)格對(duì)期權(quán)價(jià)值有重大影響。行權(quán)價(jià)：行權(quán)價(jià)與指數(shù)價(jià)格之間的價(jià)差影響期權(quán)的價(jià)值。。通過(guò)了解不同類型的期權(quán)、定價(jià)因素和風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以利用期權(quán)市場(chǎng)來(lái)增強(qiáng)其投資策略。重要的是要記住，期權(quán)交易可能很復(fù)雜，投資者在參與之前應(yīng)尋求專業(yè)建議。

---

本文目錄導(dǎo)航：

• 股指期權(quán)怎么交易？
• 什么是股票指數(shù)期權(quán)
• 股指期權(quán)與個(gè)股期權(quán)關(guān)系分析

股指期權(quán)怎么交易？

股指期權(quán)是以股指期貨為標(biāo)的物的期權(quán)合約，通俗來(lái)說(shuō)就是判斷股指期貨的漲跌，獲得收益的一種投資。 股指期權(quán)交易要開(kāi)通股指期貨賬戶，投資者可以在證券公司或者期貨公司開(kāi)戶，股指期權(quán)開(kāi)戶要求：1、開(kāi)戶前20個(gè)交易日日均資產(chǎn)50萬(wàn)元及以上；2、在開(kāi)戶公司交易滿6個(gè)月；3、有融資融券或者融資期貨的交易經(jīng)驗(yàn)。 溫馨提示：以上內(nèi)容僅供參考，入市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。 應(yīng)答時(shí)間：2021-09-03，最新業(yè)務(wù)變化請(qǐng)以平安銀行官網(wǎng)公布為準(zhǔn)。 [平安銀行我知道]想要知道更多？快來(lái)看“平安銀行我知道”吧~

什么是股票指數(shù)期權(quán)

股票指數(shù)期權(quán)是一種衍生品合約，它的標(biāo)的資產(chǎn)是股票指數(shù)，而不是單個(gè)股票。 股票指數(shù)期權(quán)的交易和結(jié)算方式類似于股票期權(quán)，但其標(biāo)的資產(chǎn)是整個(gè)股票指數(shù)，如上證50指數(shù)，滬深300指數(shù)等。

股票指數(shù)期權(quán)允許投資者在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間點(diǎn)以特定價(jià)格（行權(quán)價(jià)）買入或賣出整個(gè)股票指數(shù)。 買方購(gòu)買股票指數(shù)期權(quán)時(shí)，獲得了在到期日行使期權(quán)的權(quán)利，而賣方則有義務(wù)在到期日行使期權(quán)。 股票指數(shù)期權(quán)的行權(quán)方式可以是歐式期權(quán)（只能在到期日行使）或美式期權(quán)（到期前任意時(shí)間行使）。

股票指數(shù)期權(quán)的交易目的通常是在股票市場(chǎng)指數(shù)上獲得杠桿效應(yīng)或進(jìn)行投資組合保護(hù)。 它們可以用于投機(jī)、對(duì)沖或增加投資組合的多樣性。

股指期權(quán)與個(gè)股期權(quán)關(guān)系分析

什么是股指期權(quán)呢？股指期權(quán) 英語(yǔ)為：stock index option。 亦作：指數(shù)期權(quán)。 以股票指數(shù)為行權(quán)品種的期權(quán)合約。 什么又是個(gè)股期權(quán)？個(gè)股期權(quán)合約是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定合約買方有權(quán)在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買入或者賣出約定標(biāo)的證券的標(biāo)準(zhǔn)化合約。 那股指期權(quán)與個(gè)股期權(quán)又有什么相同和不同呢？下面是就這個(gè)問(wèn)題整理的一些資料。 開(kāi)戶門檻或高于期指投資者期權(quán)賬戶由有期權(quán)業(yè)務(wù)資格的證券公司直接為投資者開(kāi)立，個(gè)人投資者申請(qǐng)開(kāi)戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣100萬(wàn)元。 這一資金門檻高于股指期貨。 中金所規(guī)定，個(gè)人投資者申請(qǐng)開(kāi)設(shè)股指期貨交易賬戶時(shí)，保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元。 其實(shí)個(gè)股期權(quán)與股指期貨交易相似，期權(quán)交易屬于衍生品交易，風(fēng)險(xiǎn)高于現(xiàn)貨，因此管理層將實(shí)行較為嚴(yán)格的“合格投資人管理制度”，對(duì)擬參與個(gè)股期權(quán)交易的投資者設(shè)置門檻。 兩者有著密切的聯(lián)系因?yàn)闅w根到底兩類產(chǎn)品都是從股票現(xiàn)貨衍生出來(lái)的金融期權(quán)產(chǎn)品，其合約條款也有許多類似的地方。 全球最早出現(xiàn)的股票期權(quán)是芝加哥期權(quán)交易所個(gè)股期權(quán)的買權(quán)。 但近十幾年來(lái)，多數(shù)交易所都是先股指期權(quán)，然后個(gè)股期權(quán)產(chǎn)品。 從海外市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，新興市場(chǎng)發(fā)展金融衍生產(chǎn)品通常都是從股指類衍生產(chǎn)品開(kāi)始。 最明顯的例子就是韓國(guó)交易所的KOSPl200期權(quán)和臺(tái)灣期貨交易所的臺(tái)指期權(quán)。 先股指期權(quán)再個(gè)股期權(quán)三是標(biāo)的選擇的差異。 股指期權(quán)標(biāo)的指數(shù)的范圍比較大，既有投資性指數(shù)也有標(biāo)尺性指數(shù)，既有成份指數(shù)，也有綜合指數(shù)。 一般說(shuō)來(lái)，股指期權(quán)標(biāo)的指數(shù)首先要有足夠的市場(chǎng)認(rèn)同程度。 市場(chǎng)認(rèn)同程度越高，交易者越熟悉，該指數(shù)期權(quán)產(chǎn)品成功概率越大。 其次要求標(biāo)的指數(shù)具有一定的市場(chǎng)覆蓋率，一般要超過(guò)市場(chǎng)總市值的50%。 二是從兩種期權(quán)所對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)來(lái)說(shuō)，股指期權(quán)對(duì)沖的是股票市場(chǎng)(以標(biāo)的指數(shù)的市場(chǎng)覆蓋率而定)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；個(gè)股期權(quán)對(duì)沖的則是單只股票的總體風(fēng)險(xiǎn)，包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和與個(gè)股相關(guān)的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 因此，從交易者風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，對(duì)股指期權(quán)的需求要多于個(gè)股期權(quán)。 一是股指期權(quán)一般是歐式期權(quán)、現(xiàn)金交割，而個(gè)股期權(quán)一般是美式期權(quán)、現(xiàn)貨交割。 股指期權(quán)與個(gè)股期權(quán)相比較，其結(jié)算交割要簡(jiǎn)單得多，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小，引起的市場(chǎng)波動(dòng)也小。