基差大小與期貨價格關系揭秘
2024-07-23 
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返回列表什么是基差？
基差是指現(xiàn)貨價格和期貨價格之間的差價。現(xiàn)貨價格是當前市場上商品的實際價格，而期貨價格是未來某個特定時間點交付商品的價格。基差大小的影響因素
基差大小受多種因素影響，包括：供需關系：當現(xiàn)貨供應高于需求時，現(xiàn)貨價格將低于期貨價格，基差為負。當現(xiàn)貨供應低于需求時，現(xiàn)貨價格將高于期貨價格，基差為正。倉儲成本：如果倉儲成本上升，期貨價格將高于現(xiàn)貨價格，因為持有商品的成本增加了。融資成本：如果融資成本上升，期貨價格將高于現(xiàn)貨價格，因為持有期貨合約需要借入資金。 季節(jié)性因素：對于某些商品，現(xiàn)貨價格和期貨價格在不同的季節(jié)會呈現(xiàn)不同的變化趨勢，這可能導致基差的變化。突發(fā)事件：如自然災害或政治動蕩等突發(fā)事件，可能會影響現(xiàn)貨供應或期貨價格，從而導致基差變化。基差大小對期貨價格的影響
基差大小可以對期貨價格產(chǎn)生以下影響：正基差：當現(xiàn)貨供應緊張時，現(xiàn)貨價格將高于期貨價格，基差為正。在這種情況下，交易者可能會買入期貨合約并出售現(xiàn)貨，以利用基差套利機會。負基差：當現(xiàn)貨供應過剩時，現(xiàn)貨價格將低于期貨價格，基差為負。在這種情況下，交易者可能會賣出期貨合約并買入現(xiàn)貨，以利用基差套利機會。基差收斂：隨著期貨合約到期日臨近，基差通常會趨近于零。這是因為現(xiàn)貨價格和期貨價格都反映了同一基礎商品的未來價值。本文目錄導航：
- 基差大小與期貨的關系
- 基差大小與期貨的關系 ？基差大小與期貨的關系 ？
- 期貨基差是什么意思(期貨中的基差是什么)
基差大小與期貨的關系
現(xiàn)貨價格減去期貨價格的價差就是基差，基差是某一特定商品于某一特定的時間和地點的現(xiàn)貨價格與期貨價格之差，它的計算方法是現(xiàn)貨價格減去期貨價格，若現(xiàn)貨價格低于期貨價格，基差為負值，現(xiàn)貨價格高于期貨價格，基差為正值。 基差的內(nèi)涵是由現(xiàn)貨市場和期貨市場間的運輸成本和持有成本所構(gòu)成的價格差異所決定的。 也就是說，基差包含兩個成分：“時間和空間”，運輸成本反映著現(xiàn)貨市場與期貨市場間的時間因素。 即兩個不同交割月份間的持有成本，它反映著持有成本或儲蓄某一商品由某一段時間至另一時間的成本，包括儲藏空間，利息與保險費。
基差大小與期貨的關系 ？基差大小與期貨的關系 ？
現(xiàn)貨價格-期貨價格=基差。
期貨基差是什么意思(期貨中的基差是什么)
基差值代表什么
基差值變大說明期貨處于正向的市場。
基差值是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現(xiàn)貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，基差=現(xiàn)貨價格一期貨價格。 參照物不同，基差結(jié)果不同。 基差圖是指記載基差及其變動軌跡的圖形，是期貨交易中的一種重要分析圖表。 基差是指被對沖資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與用于對沖的期貨合約的價格之差。 由于期貨價格和現(xiàn)貨價格都是波動的，在期貨合同的有效期內(nèi)，基差也是波動的。 基差的不確定性被稱為基差風險，降低基差風險實現(xiàn)套期保值關鍵是選擇匹配度高的對沖期貨合約。 基差風險與對沖平倉時的基差直接相關，當投資者持有現(xiàn)貨，持有期貨短頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將盈利；相反，當投資者未來將買入某項資產(chǎn)，持有期貨長頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將虧損。
期貨中的基差是什么
期貨基差的意思就是現(xiàn)階段某個期貨價格和現(xiàn)貨價格之間的差價。 基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格。
基差為負值，說明現(xiàn)貨過多，此時現(xiàn)貨價格小于該商品的期貨價格；
基差為正值，說明當市場商品供應出現(xiàn)短缺，供不應求時，現(xiàn)貨價格就會高于期貨價格；
基差為零值，說明此時期貨合約越接近交割期，基差就會越來越小。
什么是期貨基差
期貨基差是指現(xiàn)階段某個期貨價格和現(xiàn)貨價格之間的差價。
1、如果現(xiàn)貨價格低于期貨價格，基差為負值。
2、現(xiàn)貨價格高于期貨價格，基差為正值。
由于期貨價格和現(xiàn)貨價格都是波動的，在期貨合同的有效期內(nèi)，基差也是波動的。
什么是期貨的基差
期貨的基差的意思就是現(xiàn)階段某個期貨價格和現(xiàn)貨價格之間的差價。 計算公式為：基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格。
如基差為負，代表該商品的現(xiàn)貨價格低于期貨價格。
如為正，意味著市場上出現(xiàn)商品供應短缺時，期貨價格比現(xiàn)貨價格將低。
基差為零，這意味著期貨合約越接近交割日，基差就越小。
