股指期貨和商品期貨交易策略
2022-09-01 
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返回列表一、宏觀股指
1、歐洲天然氣價格出現自4月份以來的最大跌幅，此前德國表示，其天然氣儲罐在冬季前的填滿速度比計劃的要快。荷蘭天然氣近月期貨一度下跌16%，至286歐元/MWH，扭轉上周近40%的漲勢。
2、工信部等五部門聯合印發《加快電力裝備綠色低碳創新發展行動計劃》。其中提出，通過5-8年時間，電力裝備供給結構顯著改善，保障電網輸配效率明顯提升，高端化智能化綠色化發展及示范應用不斷加快，國際競爭力進一步增強，基本滿足適應非化石能源高比例、大規模接入的新型電力系統建設需要。煤電機組靈活性改造能力累計超過2億千瓦，可再生能源發電裝備供給能力不斷提高，風電和太陽能發電裝備滿足12億千瓦以上裝機需求，核電裝備滿足7000萬千瓦裝機需求。
二、貴金屬
1、法國明年交付的基本負荷電價達到1130歐元/兆瓦時，歷史上首次突破1000歐元大關，相比去年同期的漲幅超1000%；德國同類產品亦刷新歷史紀錄，達到995歐元/兆瓦時，單周累計漲幅達70%。歐盟輪值主席國捷克總理菲亞拉表示，近日將召集歐盟成員國能源部長舉行緊急會議，聚焦歐盟當前面臨的能源危機。歐盟對俄羅斯煤炭禁運8月11日起正式生效，使得對煤炭嚴重依賴的波蘭面臨能源短缺，國內煤炭生產難以滿足民眾冬季燃煤需求。波蘭為此加大國內煤炭開采力度，同時尋求進口替代。
2、歐洲央行管委諾特表示，歐洲央行正在考慮大幅提高利率。更希望在9月份加息50個基點，或者甚至可能75個基點。利率應該每六周提高一次，直到通貨膨脹穩定。
三、黑色金屬
1、據Mysteel調研，近日川內氣溫下降，電力資源緊張局勢得以緩解，28日起各廢鋼加工基地電力恢復，均開始正常生產。而鋼廠從28日開始陸續復產，集中于28、29、30日，個別由于設備原因，有所滯后。
2、本期全球鐵礦石發運量3035.5萬噸，較上期增214.9萬噸；其中澳洲1762.5萬噸，增186.3萬噸、巴西790.9萬噸，增28.6萬噸。國內45港鐵礦石到港量2317.1萬噸，較上期增57.9萬噸，略高于2180萬噸的到港預期。
3、8月29日，澳大利亞礦業巨頭FMG表示，創紀錄的出貨量未能抵消鋼鐵制造材料價格的大幅下跌，截至6月底的財年基本凈利潤下降40%，從上年創紀錄的103.5億美元降至62億美元，因鐵礦石價格走弱，成本上升和勞動力短缺。
四、有色金屬
1、根據SMM調研，云南地區某中小規模電解鉛冶煉廠結束8月中旬的檢修，原料庫存有所增加，粗鉛恢復后，上周電解鉛逐漸提產，本周已恢復常規生產。
2、四川地區限電政策放緩影響，通威及協鑫四川多晶硅產線都已復產開工。通威預計產能爬坡1周左右即可恢復停電前水平，協鑫目前已經恢復2萬噸/年產能。
3、歐洲央行管委Kazaks表示，歐洲央行9月份至少應當加息50個基點。明天一季度將達到中性利率。當前歐元匯率是個問題。歐洲央行可以討論量化緊縮，但現在不適合實施該政策。
4、國際鉛鋅研究小組（ILZSG）稱，初步數據顯示2022年上半年全球鋅市供應過剩26,000噸，全球鉛市供應短缺22,000噸，總的可報告鉛庫存減少32,000噸。上海期貨交易所鋅庫存增加80,000噸，而倫敦金屬交易所（LME）庫存減少117,000噸。
5、受全球性通貨膨脹持續發展、需求放緩的影響，集裝箱運價繼續走跌。最新一期上海集裝箱運價指數（SCFI）為3154.26點，較上周下跌275.57點，周跌幅8.03%，創疫情以來最大單周跌幅，且已連續11周下跌。大型貨代公司指出，上周美西線運價跌幅加大，上海地區每大箱運價在周一先跌到4600美元，到周末已有4200美元報價，華南則在4400美元左右。歐美都有鐵公路與港口罷工問題，英國費利克斯托港的罷工一直進行到周日，德國漢堡嚴重的塞港，目前已知9月份歐洲線有近半數的航班會取消，市場情況仍不穩定。
五、農產品
1、國家發展改革委微信公眾號8月29日消息：今后一段時間，將迎來中秋、國慶、元旦、春節等多個重要節日。為保障節假日期間豬肉市場供應，國家發展改革委將會同有關部門自9月份開始分批次投放政府豬肉儲備，并指導地方聯動投放儲備。同時密切關注市場動態，維護市場正常秩序。建議養殖（場）戶合理安排生產經營，保持正常出欄節奏；相關企業有序釋放豬肉商業庫存，增加市場供應。
2、8月28日消息：美國《農場雜志》媒體旗下的咨詢服務機構職業農場主公司（Pro Farmer）本周組織了年度中西部考察，對7個主要玉米大豆生產州的作物進行實地考察。周五該機構發布的全國產量預估報告顯示，美國玉米產量將低于美國政府預期，因為炎熱干燥天氣導致單產潛力受損，不過大豆收成預計略高于美國農業部預期。周五職業農場主公司發布的產量預估報告顯示，今年玉米單產平均為每英畝168.1蒲，玉米產量預計為137.59億蒲，這將是2019年以來的最低產量；大豆單產預計為每英畝51.7蒲，產量將達到45.35億蒲。作為對比，美國農業部在8月12日的月報里預測美國玉米平均單產為175.4蒲/英畝，產量為143.59億蒲；美國大豆平均單產為51.9蒲/英畝，產量為45.31億蒲。去年考察團的產量預估和最終美國農業部產量預估非常接近。
