交易資金：控制交易資金，不超出自己的承受能力。
2024-08-16 
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返回列表交易資金管理是指在進(jìn)行金融交易時(shí)，管理和控制交易資金的策略和技術(shù)。其目的是為了保護(hù)你的資金，優(yōu)化你的交易績(jī)效，并最大限度地減少風(fēng)險(xiǎn)。
以下是一些關(guān)鍵的交易資金管理原則：
1. 不超出你的承受能力
最重要的交易資金管理原則是不超出你的承受能力。這意味著只交易你能承受損失的資金。不要借錢或投入你的儲(chǔ)蓄或退休資金進(jìn)行交易。只用你愿意損失的閑錢進(jìn)行交易。
2. 分散你的資金
不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里。將你的交易資金分散到不同的資產(chǎn)類別和交易工具中。這將有助于降低你的投資組合總體風(fēng)險(xiǎn)。
3. 使用止損止盈
止損止盈是交易中用來限制潛在損失和鎖定獲利的工具。止損單會(huì)在你的交易虧損到一定程度時(shí)自動(dòng)平倉(cāng)，而止盈單會(huì)在你的交易達(dá)到一定獲利時(shí)自動(dòng)平倉(cāng)。這將有助于你控制風(fēng)險(xiǎn)和管理你的交易情緒。
4. 保持紀(jì)律
在交易中保持紀(jì)律至關(guān)重要。這意味著堅(jiān)持你的交易計(jì)劃，不要讓情緒影響你的決策。清楚地定義你的進(jìn)出場(chǎng)規(guī)則，并始終按照你的計(jì)劃進(jìn)行交易。
5. 持續(xù)監(jiān)控你的賬戶
持續(xù)監(jiān)控你的交易賬戶，密切關(guān)注你的交易表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)敞口。這將使你能夠及時(shí)做出調(diào)整，并確保你的交易資金得到妥善管理。
6. 保留交易記錄
保留詳細(xì)的交易記錄，以便日后進(jìn)行回顧和分析。這將有助于你識(shí)別你的錯(cuò)誤，改進(jìn)你的交易策略，并提高你的整體績(jī)效。
7. 尋求專業(yè)建議
如果你不確定如何管理你的交易資金，可以考慮尋求專業(yè)交易顧問或理財(cái)顧問的建議。他們可以幫助你制定適合你個(gè)人情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的交易計(jì)劃。
交易資金管理的好處
實(shí)施良好的交易資金管理策略提供了以下好處：
- 保護(hù)你的資金免受重大損失
- 優(yōu)化你的交易績(jī)效
- 最大限度地減少風(fēng)險(xiǎn)
- 提高你的交易信心
- 使你能夠長(zhǎng)期成功地交易
結(jié)論
交易資金管理是成功交易的關(guān)鍵組成部分。通過遵循上述原則，你可以保護(hù)你的資金，提高你的交易績(jī)效，并最大限度地減少你的風(fēng)險(xiǎn)敞口。記住，交易資金管理是一個(gè)持續(xù)的過程，需要始終如一的監(jiān)測(cè)和調(diào)整。
本文目錄導(dǎo)航：
- 期權(quán)怎么交易?操作步驟是怎樣的?
- 投資股票正確的心理素質(zhì)？
- 股票賬戶倉(cāng)位怎么管理？
期權(quán)怎么交易?操作步驟是怎樣的?
不少想要加入50ETF期權(quán)投資的朋友們都紛紛產(chǎn)生疑問，在50ETF期權(quán)中要如何進(jìn)行交易呢？首先我們要清楚在50ETF期權(quán)中有四個(gè)交易方向，分別是：買入看漲、賣出看漲、買入看跌、賣出看跌，只要我們明白了期權(quán)中的漲跌、分清實(shí)值虛值期權(quán)、看懂期權(quán)的各種T型報(bào)價(jià)以及查看某一合約權(quán)利金變化，我們就可以開始進(jìn)行交易了。
第一步、分清看漲看跌期權(quán)
50ETF期權(quán)合約分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。 看漲期權(quán)指期權(quán)買方獲得以約定時(shí)間、約定價(jià)格買入期權(quán)合約的權(quán)利;看跌期權(quán)的買方獲得以約定時(shí)間、約定價(jià)格賣出期權(quán)合約的權(quán)利。 T型報(bào)價(jià)圖中，以行權(quán)價(jià)為中軸線。 左側(cè)所有認(rèn)購(gòu)合約都是看漲期權(quán)，右側(cè)所有認(rèn)沽合約都是看跌期權(quán)。
第二步、分清實(shí)值虛值期權(quán)
以50ETF上一交易日結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)， 交易所按照一定的行權(quán)價(jià)格間距，上下各掛出一定數(shù)量的實(shí)值和虛值期權(quán)。 在T型報(bào)價(jià)圖中，以標(biāo)的50ETF市場(chǎng)價(jià)為中軸線。 左側(cè)看漲期權(quán)列表中：上半部為實(shí)值期權(quán)，下半部為虛值期權(quán)。 右側(cè)看跌期權(quán)列表中：上半部為虛值期權(quán)， 下半部為實(shí)值期權(quán)。
第三步、看懂期權(quán)的各種報(bào)價(jià)
期權(quán)價(jià)格(價(jià)值)=時(shí)間價(jià)值+內(nèi)在價(jià)值
內(nèi)在價(jià)值指不考慮手續(xù)費(fèi)和權(quán)利金的情況下，買方立即行權(quán)所獲取的收益。 看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值=50ETF市場(chǎng)價(jià)格-行權(quán)價(jià)格。 看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值=行權(quán)價(jià)格-50ETF市場(chǎng)價(jià)格。 (如計(jì)算結(jié)果<0，期權(quán)內(nèi)在價(jià)值為0)實(shí)值期權(quán)內(nèi)在價(jià)格都大于0，平值和虛值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)格等于0。
時(shí)間價(jià)值指在期權(quán)的有效期內(nèi)，標(biāo)的期權(quán)價(jià)格波動(dòng)給期權(quán)持有者帶來收益的可能性所隱含的價(jià)值。
第四步、查看某一合約權(quán)利金變化
選取合約周期，然后查看中間欄的執(zhí)行價(jià)，即可快速查看對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)或認(rèn)沽期權(quán)當(dāng)前權(quán)利金報(bào)價(jià)。 同時(shí)，在該分析軟件的右上方，可查看50ETF基金以及選取的期權(quán)合約權(quán)利金走勢(shì)圖，讓合約權(quán)利金價(jià)格變化一目了然。
投資股票正確的心理素質(zhì)？
首先要樹立正確的炒股觀，培養(yǎng)一顆強(qiáng)大的內(nèi)心。 有的人畏懼股市，覺得只會(huì)被割韭菜，有這種畏懼也是跟正常的，但是在敬畏市場(chǎng)的同時(shí)，也要學(xué)會(huì)克服恐懼。 炒股,應(yīng)當(dāng)保持平靜的心態(tài),時(shí)刻保持清醒。 恐懼大家都會(huì)有,但不應(yīng)該被恐懼主導(dǎo)自己的決定,而是要學(xué)會(huì)駕馭恐懼。 明白這份恐懼,是出自于未知的市場(chǎng),還是你自己?清楚知曉恐懼感的根源,才能從根源上把握恐懼的尺度。 我們都知道股市中投資和收益是互相伴隨的，我們看待收益和風(fēng)險(xiǎn)。 世上沒這么好的事情,既不用承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),又能獲取收益。 投資界有一條鐵律,那就是:風(fēng)險(xiǎn)是無法杜絕的。 不過,風(fēng)險(xiǎn)雖然無法徹底消除,但至少還能減少,所以我們正確的觀念應(yīng)該是,以取得并且增加收益的機(jī)會(huì)為前提,承擔(dān)應(yīng)該承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。 承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn),就要把增加收益的可能放到最大。 還有其它的一些情況和如何應(yīng)對(duì)，你自己去盈虧同圓官網(wǎng)去悟吧！我也是那里出師的！
股票賬戶倉(cāng)位怎么管理？
大家都知道，不管是職業(yè)交易員還是散戶，資金管理永遠(yuǎn)是第一位的，所以我們跟大家講一下資金管理這一塊，我們簡(jiǎn)單地分為這么幾條：
01.管理交易資金
我們絕對(duì)不可以過量交易，這個(gè)錢用來炒股也好，炒外匯也好，絕對(duì)不能超出自己的承受能力范圍。 如果說我們有10萬塊錢甚至20萬的看病錢、養(yǎng)老錢，甚至孩子教育的錢，這些錢不建議大家動(dòng)的。 我們用來交易，建議大家用能動(dòng)的閑散資金進(jìn)行交易。 在股票市場(chǎng)上1萬人民幣、2萬人民幣也不少，外匯的話1千、2千美金也足可以，尤其是初學(xué)者剛進(jìn)入市場(chǎng)，對(duì)這個(gè)市場(chǎng)還不熟悉，不建議大家拿很多的錢進(jìn)來交易。 尤其是不建議大家配資，借高利貸，甚至拿那個(gè)有資金成本的錢，比如像擔(dān)保公司的借2分息或者3分息過來交易，再好的行情我都不建議大家如此。
曾經(jīng)很多的時(shí)候，就是我炒股10萬掙了20萬，掙到30萬，然后拿30萬去配資，配了150萬過來以后，150萬隨便跌個(gè)20%。 這在資本上是很常見的，但是150萬跌了20%以后，把你的所有的盈利、本金全部回吐，甚至有些套得更多，會(huì)欠下很多債務(wù)，所以我們大家交易千萬不要過量。 交易資金的來源要量力而行，千萬不要想著那種一夜暴富之類的，我們就把它當(dāng)成一個(gè)事業(yè)，一個(gè)職業(yè)來做。
02.資金管理，我們要管理的是什么？管理它的倉(cāng)位。
我們不管炒股票也好，期貨也好，或者外匯，當(dāng)我們開完戶以后，我們的頭寸就是資金，打入賬戶，這個(gè)時(shí)候我們可以下單交易了，交易之前我們要對(duì)我們的倉(cāng)位進(jìn)行設(shè)置、分配。
1）.股市：理論上我們要炒股的話，倉(cāng)位，也就是單筆建倉(cāng)的資金，不建議大于我們賬戶資金的10%，也就是說我們的倉(cāng)位應(yīng)該控制在10%甚至更低。 如果我們賬戶里邊有100萬，我們單筆建倉(cāng)資金不應(yīng)該超過10萬，如果說我們賬戶里邊只有10萬塊錢，那么單筆建倉(cāng)的資金應(yīng)該不超過1萬，剩下90%的資金，以備不時(shí)之需。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很大，風(fēng)云際會(huì)，存在很多可能性。 我們留下90%的資金作為后備力量，如果說這個(gè)部分資金虧了，不影響我們后續(xù)資金的補(bǔ)貼，就好比說我有10萬精兵出去打仗，先用1萬去試探，就是這1萬賠了，我們還有9萬，不至于壞了大局。 況且那1萬掙的話那是更好不過，但是我們?cè)跊]掙著錢之前，先要做到自保、不虧、少虧，我們大家一定要信這個(gè)理念。
2）.期貨：期貨賬戶單筆建倉(cāng)資金，我們建議大家不大于1/20，因?yàn)槠谪浕旧纤怯懈軛U的，10倍、20倍不等，甚至有更高的杠桿，加了杠桿之后，理論上講它的日內(nèi)波動(dòng)就會(huì)比較大。 如果說還是10%甚至30%的倉(cāng)位，太大的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致我們爆倉(cāng)，尤其是我們浮虧大的話，心里會(huì)焦躁，會(huì)影響心態(tài)，心態(tài)不好會(huì)影響我們的判斷，這對(duì)我們的交易是不利的，甚至說是非常不利的。 所以我建議期貨賬戶的資金，應(yīng)該小于賬戶資金的5%，也就是1/20的倉(cāng)，你可以1/30，1/40，都OK。
3）.外匯：外匯賬戶這一塊我們可以分成兩部分，如果說我們做日內(nèi)的話，建議也是小于等于1/20的倉(cāng)，如果倉(cāng)位輕一點(diǎn)的話，因?yàn)橥鈪R一般都是100倍杠桿，高的話可能400倍到500倍杠桿，加了杠桿以后，理論上來講風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加大，雖然利潤(rùn)也很嗨，也很誘人，但是風(fēng)險(xiǎn)也加大了，所以我們要再降低倉(cāng)位，把風(fēng)險(xiǎn)控制住。
如果我們要做復(fù)利加倉(cāng)的話，建議你的倉(cāng)位不能大于2%，就是小于和等于1/50的倉(cāng)，也就是1萬美金的賬戶，理論上來講，你的單筆下單應(yīng)該在0.2手左右，10萬美金就是2手，所以動(dòng)用的保證金只有2000美金這樣子。 這是倉(cāng)位配比這一塊。
如果說我們將來有機(jī)會(huì)拿到一個(gè)大的資金項(xiàng)目，比如說1000萬美金或者1000萬、幾千萬人民幣以上的，但是我們的頭寸的風(fēng)控要求的比較嚴(yán)，就是說最大資金回撤不能超過20%或者10%，有很多不能超過10%，如果按照10%到20%的榮枯線去設(shè)置的話，我們的倉(cāng)位可能還要降低，甚至1%，或者說甚至更低的倉(cāng)位，因?yàn)槲覀円ＷC，如果說我們不盈利，就是賠錢，但是賠這么多，這個(gè)項(xiàng)目就結(jié)束了，所以我們倉(cāng)位要降低，把風(fēng)險(xiǎn)周期拉長(zhǎng)，這個(gè)時(shí)候一旦逮到一次機(jī)會(huì)，我們才有可能盈利。
所以我們做單的原則就是什么？就是順勢(shì)、輕倉(cāng)、止損，所以輕倉(cāng)是我們一個(gè)非常好的一個(gè)法寶，可以讓我們?cè)谶@個(gè)市場(chǎng)里邊活得更久。 理論上講我們經(jīng)歷行情經(jīng)歷得多，將來對(duì)這個(gè)市場(chǎng)的把握準(zhǔn)確度就會(huì)越來越高，所以希望大家在這一點(diǎn)上要把倉(cāng)位降下來，大家把倉(cāng)位降下來以后心態(tài)就會(huì)比較好。
03.單筆虧損該怎么控制？就是什么叫單筆虧損？
也就是說我進(jìn)去這一單，最大的虧損額度占我賬戶總資金的多少，我們稱之為單筆虧損。
1）股票賬戶單筆虧損：理論上應(yīng)該控制在5%到8%，也就是說如果說我有10萬塊錢在賬戶上，這個(gè)時(shí)候我們用1萬去建倉(cāng)了，就1/10左右的倉(cāng)位去建倉(cāng)了，1萬塊錢建倉(cāng)以后，我們能虧損的最大額度一般在不超過5%，不超過5%到8%，也就是什么？就是5000總賬戶的5%到8%，也就是5000到8000人民幣，意思就是說我投進(jìn)去1萬，最多虧5000，我要撤出來，最多虧5000，到最后這個(gè)賬戶上是有，這個(gè)理論是存在的。
2）期貨賬戶單筆虧損：理論上應(yīng)該在控制在3%到5%，也就是說像股票賬戶、期貨賬戶10萬，甚至100萬，按100萬舉例，100萬可能會(huì)好記一些，100萬的賬戶，那么我們進(jìn)這一單，他最大的單筆虧損不能超過3%到5%，也就小于5%，我們理論上建議3%都OK。 也就100萬，最多這一把我只能虧5萬，多了不干，但是掙多少那我們要看行情了。
3）外匯賬戶日內(nèi)的單筆虧損：應(yīng)該小于3%到5%。 就單筆虧損，因?yàn)槲易鋈諆?nèi)它止損比較小，而且我們盈利也比較盈利空間理論上也比較小，所以這個(gè)時(shí)候就3%到5%就OK。 復(fù)利加倉(cāng)交易，就像我們高級(jí)課程，將來涉及到外匯這一塊的，因?yàn)槲覀円觽}(cāng)加得很多，但是有很多不確定因素，比如回調(diào)，對(duì)吧？我們又不確定，那么怎么辦？就是這時(shí)候的復(fù)利加倉(cāng)的單筆虧損交易一般要小于等于1%到3%。 一般像我們這種持倉(cāng)的話，或者資金量體量大的話，一般單筆虧損控制在1%以內(nèi)就行了。
倉(cāng)位定下來了，但是這個(gè)虧損有時(shí)候止損太大了，我們?cè)撛趺慈タ刂疲?
這個(gè)時(shí)候我們是這樣的，如果我們現(xiàn)在拿到一支股票，底部逆轉(zhuǎn)形態(tài)形成，形成以后我們?cè)谶@里買入股票，如果說我們的總資金是100萬人民幣，我們的倉(cāng)位要求就是小于等于1/10的倉(cāng)，這個(gè)時(shí)候我們可以動(dòng)用的資金就是10萬人民幣。 但是如果說我們做錯(cuò)了，漲完以后直接下跌，這是個(gè)錯(cuò)誤的交易，已經(jīng)導(dǎo)致了浮虧。 理論上來講，我們單筆虧損不能大于100萬的5%到8%。 也就是說5萬到8萬人民幣，有可能十塊錢股票跌到九塊，頂部逆轉(zhuǎn)成形，那么只虧1萬塊錢，我就平倉(cāng)了結(jié)了，就是說我們就解套了，對(duì)吧？這是正常的。
或者還有另外一種部分，比如說我非常看好這支股票，我直接建倉(cāng)建了50萬，把倉(cāng)位這一塊給忘掉了，這個(gè)時(shí)候我們還要遵循另外一個(gè)保險(xiǎn)系數(shù)，就是這一筆的最大虧損不能超過5%到8%，5%還是5萬，50萬你建倉(cāng)完以后，跌到9塊，剛好就是虧了5萬塊錢，這個(gè)時(shí)候是要割肉了，因?yàn)樾螒B(tài)已經(jīng)走壞了，因?yàn)楣善崩镞吽鼪]有杠桿，所以這個(gè)時(shí)候我們理論來講遵循這兩個(gè)原則，一個(gè)是倉(cāng)位小于等于11%，10%，這是一個(gè)安全線。 另外一個(gè)如果說安全也沒有了，5%到8%的最大虧損，單筆一定要守住，一定要守住這兩個(gè)。 很多炒股的朋友都會(huì)面臨這個(gè)問題，但是如果說我們虧1萬，虧5萬，這個(gè)時(shí)候把它斬掉以后，總資金還有95萬，我們可以從頭再來，根本就不會(huì)傷筋動(dòng)骨。
同樣期貨也是如此，期貨賬戶的單筆虧損不過是3%到5%，倉(cāng)位也是要降低。
外匯這一塊我們建倉(cāng)以后，因?yàn)橥鈪R有杠桿，加了100倍的杠桿，這個(gè)時(shí)候我們要在建倉(cāng)的時(shí)候也一定要把止損先設(shè)置，我們?cè)谧鼋灰子?jì)劃的時(shí)候，首先是要有止損的，止損區(qū)間大概有多大？根據(jù)這個(gè)區(qū)間去調(diào)節(jié)我們的倉(cāng)位。 如果說倉(cāng)位OK，空間也可以，我們就先按倉(cāng)位走，如果說倉(cāng)位進(jìn)去以后空間非常大，如果說真的掃損的情況下大于5%到2%，我用倉(cāng)位去調(diào)節(jié)，就是減倉(cāng)就OK了。 但是我們單筆最大虧損是一定要守住的。
我們打個(gè)比方講看一下，外匯跟大家計(jì)算下這個(gè)，比如說我們?nèi)諆?nèi)復(fù)利加倉(cāng)，我們要求的外匯的倉(cāng)位是1/50的倉(cāng)，也就是2%的倉(cāng)位，如果說是1萬美金的話，那就是0.2手左右。 這個(gè)時(shí)候如果說我們建倉(cāng)，同樣我們拿到一個(gè)圖表，出現(xiàn)了一個(gè)底部逆轉(zhuǎn)形態(tài)，我們?nèi)胧薪灰祝凑照Ｇ闆r，我們?cè)谶@里建倉(cāng)0.2手，這個(gè)是符合我們倉(cāng)位要求的。
但是這個(gè)時(shí)候我們會(huì)發(fā)現(xiàn)另外一個(gè)問題，如果說我們止損設(shè)置到這里的話，要求日內(nèi)的單筆虧損是1%，那么也就是這個(gè)點(diǎn)，如果是50點(diǎn)的話，剛剛好，因?yàn)?0個(gè)點(diǎn)的話，0.2手到這虧損剛好就是總資金的1%。 這里邊我們要涉及的問題是什么？如果說這個(gè)空間是30個(gè)點(diǎn)，這個(gè)空間是30個(gè)點(diǎn)，那么也就是虧個(gè)0.6%，6‰的虧損，我們就按倉(cāng)位走，按倉(cāng)位為準(zhǔn)，就是1/50的倉(cāng)，如果說這個(gè)空間是100個(gè)點(diǎn)，如果說我們要按照倉(cāng)位還這樣走的話，那么這個(gè)地方的虧損應(yīng)該是2%，明顯不符合我們的單筆虧損要求，我們這個(gè)時(shí)候要把我們的倉(cāng)位改成0.1手。 我們到最后適應(yīng)一個(gè)是什么樣的原則？以我們的單筆虧損為準(zhǔn)，來根據(jù)止損空間的大小，適當(dāng)?shù)貋碚{(diào)節(jié)倉(cāng)位。
這個(gè)不好理解，就是以單筆虧損為主，根據(jù)止損空間的大小來適當(dāng)?shù)卣{(diào)節(jié)倉(cāng)位，倉(cāng)位是可以調(diào)節(jié)的，但單筆虧損是死的，我們一定要把這個(gè)給控制住，所以我們資金管理風(fēng)險(xiǎn)控制這一塊，一定要從單筆虧損做到。 有單筆虧損，我們將來同樣也可以做單日虧損，比如說我今天做3單，所以單日虧損可以定到3%到5%，所以單月最大虧損是多少，我們都可以定，把風(fēng)控原則定出來以后，我們倉(cāng)位隨意調(diào)節(jié)，按照風(fēng)控的止損區(qū)間去調(diào)節(jié)就好了。
04.根據(jù)賬號(hào)總金額余額，計(jì)算倉(cāng)位，調(diào)節(jié)止損
比如我們經(jīng)常做外匯或者股票的時(shí)候，我們?nèi)虢?00萬，這波行情下來以后掙了30%，這波行情已經(jīng)結(jié)束了，未來像股票尤其是我們只能做多只能買股不能賣股，只能做多不能做空，這個(gè)股票。 那么理論上來講，這一波行情結(jié)束以后，未來一段時(shí)間是沒有行情的，所以我們要等到他重新底部完成逆轉(zhuǎn)以后，形成底部逆轉(zhuǎn)形態(tài)，再次入場(chǎng)做多，當(dāng)中是有空檔的，這個(gè)時(shí)候我們要求大家把賬戶盈利部分的50%出來，以備不時(shí)之需，剩下的我們?cè)俜诺劫~戶里面，然后重新計(jì)算和調(diào)節(jié)我們的倉(cāng)位。
比方講我們100萬掙了50%，50萬的50%就是25萬，我們?nèi)〕鰜?5萬，剩下125萬，我們?cè)僦匦抡{(diào)節(jié)倉(cāng)位，重新定單筆最大虧損。 同樣外匯也是，如果說我們是10萬美金的賬戶盈利了5萬美金，那么取出來2500美金，剩下美金重新調(diào)節(jié)倉(cāng)位和定制單筆最大虧損，然后再重新建倉(cāng)的過程中，以單筆虧損為準(zhǔn)繩，適時(shí)地調(diào)節(jié)我們的倉(cāng)位，做好我們的最大虧損。
