期貨玩法舉例詳解：把握趨勢，規避風險
2024-10-20 
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返回列表期貨是一種金融衍生品，它允許投資者在不持有標的資產的情況下進行交易，并有機會從價格波動中獲利。期貨交易具有很高的杠桿率，這意味著投資者可以以較少的投入獲得較大的回報，但也帶來了較高的風險。
把握趨勢
在期貨交易中，把握趨勢至關重要。趨勢是指價格運動的一般方向，可以是上升趨勢、下降趨勢或橫盤整理。把握趨勢可以幫助投資者判斷市場情緒和預測未來的價格走勢，從而做出正確的交易決策。
以下是一些識別趨勢的方法：
- 移動平均線：這是衡量趨勢的最常用指標之一。它通過繪制一段時間內價格的平均值來平滑價格數據，從而顯示價格的整體趨勢。
- 布林帶：布林帶是一組移動平均線，它們顯示了價格的波動性。當價格突破布林帶的上軌或下軌時，通常表明趨勢正在改變。
- 趨勢線：趨勢線是連接價格高點或低點的一條線。它可以幫助投資者識別趨勢的支撐位和阻力位。
規避風險
期貨交易的高杠桿率也帶來了較高的風險。為了規避風險，投資者需要采取適當的風險管理措施，包括：
- 設置止損單：止損單是一種自動指令，當價格達到預定的水平時平倉。這可以幫助投資者限制損失。
- 使用止盈單：止盈單是一種自動指令，當價格達到預定的利潤目標時平倉。這可以幫助投資者保護利潤。
- 倉位管理：倉位管理是指管理投資者在市場中持倉的總金額。投資者應根據自己的風險承受能力和市場條件來調整倉位。
期貨玩法舉例
以下是期貨交易的一些常見玩法：
- 順勢交易：順勢交易是指跟隨趨勢進行交易。當市場處于上升趨勢時，投資者可以買入期貨合約，當市場處于下降趨勢時，投資者可以賣出期貨合約。
- 逆勢交易：逆勢交易是指與趨勢相反進行交易。當市場處于上升趨勢時，投資者可以賣出期貨合約，當市場處于下降趨勢時，投資者可以買入期貨合約。逆勢交易風險較高，僅適用于經驗豐富的投資者。
- 套利交易：套利交易是指同時買入和賣出同一標的的不同期貨合約。這可以幫助投資者鎖定利潤，并對沖價格風險。
結論
期貨交易是一項復雜且高風險的投資活動。通過把握趨勢、規避風險和采取適當的交易策略，投資者有機會從期貨交易中獲利。遵循本文中概述的原則，投資者可以提高交易成功的可能性，并最大限度地減少損失。
本文目錄導航：
- 期貨如何控制風險？
- 期貨高手怎樣把握投機的時機
- 如何規避隔夜利率風險（持有期貨的頭寸方向和規模）？
期貨如何控制風險？
對于任何一個從事像期貨這樣高風險交易的投資者來說，首先需要注意的是如何控制風險。 總結自己一年來的交易經驗，在這里我向新入市的投資者提供兩條建議。 第一個建議：學會控制損失。 我們對風險的承受能力，取決于投資之外的收入情況。 如果一個投資者每個月除投資之外能賺5000，那么一個月內損失2000不會對他造成困擾。 但是如果一個月損失5萬，他就會因為恐懼或者迫切想要翻本而變得不理性。 所以，投資者要根據自己的收入情況，對每個月的損失做一個限制。 有個笑話講到了這個道理：一個醫生找到他的病人，對他說：“我有一個壞消息和一個更壞的消息要告訴你。 ”病人說：“什么壞消息？”醫生說：“你的化驗報告已經出來了，你還能活24個小時。 ”病人大吃一驚：“還有比這更壞的消息？”醫生說：“我從昨天就開始找你了！”對于投資者來說，壞消息是：有一天，突然發現自己的交易有問題；更壞的消息是，這個時候，他已經虧光了所有的錢。 所以，要從投入的角度，提前對風險做出預防。 第二個建議：交易之前要有計劃。 普通人剛接觸投資，很容易跟著感覺交易，跟著消息到處跑。 香港人管這類投資者叫“盲俠追風劍”。 不能說這樣的操作一定虧錢，但賺錢的概率真的不高。 那么，什么是計劃？就是在交易之前，先找出買點和賣點，再交易。 買賣點是所有投資理念的基礎，如果把投資看做一棟大廈，買賣點就是地基，有關投資的各種技巧、心法、理念都是建立在買賣點的基礎之上的。 尋找買賣點的方法有很多，投資者參考相關的技術分析書籍。 事先控制風險，知道如何尋找買賣點，這就算入門了，接下來我們再談談交易。 任何人從事任何事業都會面臨很多困惑，但投資的困惑只有一個——為什么不賺錢？有些人回答“因為沒有跟住主力”，有些人說“因為沒有可靠的消息”，有些人說“因為沒有找到預測的秘笈”。 但這些都不對，真正的答案是：因為不懂投資。 有個小測驗可以測試大家對投資的理解：有一個股評家經常在電視上推薦股票，經過一段時間的觀察，你發現他推薦的股票十只中有六七只能漲，現在你想請他幫你理財，請問：你準備拿出多少資金給他操作？答案有4個選項： A.所有的資金； B.50%的資金； C.20%的資金； D.一分錢也不給。 很多人會認為，投資，就是找到一個能漲的品種買進然后等著。 表面上看是正確的，但事實上，投資是一連串事件，基本可以分為三個部分： 第一，挑一個能漲的品種，這個過程叫預測； 第二，什么價位買，什么時間買； 第三，買進之后跌了怎么辦，賺錢了賣不賣，不賣又跌回來怎么辦？賣了繼續漲，還追不追？在這個過程中，預測的重要性占20%，買進占30%，賣出占50%，所以上述測驗的正確答案是C。 錯誤地高估了預測重要性的投資者，經常會把賠錢的原因單純理解成預測錯誤，所以經常埋怨分析師沒有看對方向。 有一次，一個客戶問我“你不是說這個品種會漲嗎？現在跌了吧！你要說什么？我回答”我只能說恭喜你，因為你可以用更低的價格去買了。 重點就在這里，下跌并不是對所有的人都是壞事，如果你空倉，對你反而是好事。 所以，問題不在于漲跌，而在與空倉和持倉的時機。 如果我們在預測失誤的時候，大部分時間空倉，在預測成功的時候，有足夠多的持倉。 那交易的過程就會對我們有利。 這就是接下來要談的訣竅——如何賣出。 在投資中，買進只是一小步。 買進之后，投資者馬上要面臨的問題就是“賣，還是不賣？”，這才是最難的部分。 這樣的決定盤中很容易做，但事后常常后悔。 所以，我們要在投資之前，考慮好賣點。 先說止損和止盈。 買入之后，設定一個具體的止損價位，這樣做的目的是為了及時終止一個正在虧損的倉位，避免損失的無限擴大。 止損是個老掉牙的招數，一般投資者會在接觸期貨一個星期之內完全理解，但一旦實際應用問題就出現了：當看錯行情時，會頻繁止損，賺錢的倉位經常會被止損掉。 很大程度上這是因為沒有主動止盈。 如果價格上漲了，賣點就變成了止盈，因為賣點就是壓力位，在這里出現賣出信號，意味著價格有可能反轉，應該先鎖定獲利。 止損和止盈是交易中的兩條腿，如果光是止損，行情的正常調整也會造成頻繁止損。 如果光是止盈，一旦做錯趨勢損失會很大。 止損是為了保障交易的安全，但是止損本身就是損失，這個損失要用盈利去彌補，止盈是為了鎖定獲利彌補損失。 這個復雜關系可以用一個簡單的比喻來說明：有兩兄弟去混黑社會，哥哥負責吃飯和打架，但每次吃飯之后需要弟弟買單，如果弟弟不幫哥哥買單，哥哥就不能幫弟弟打架，如果哥哥不幫弟弟打架，就沒有人幫他買單。 這個哥哥叫止損，弟弟叫止盈。 最理想的狀況，是用止盈的利潤去彌補止損，這樣有兩個好處： 1.交易具有可持續性，你可以在這個游戲里長時間玩下去； 2.一旦行情判斷失誤，對你的影響也不大。 到這里還沒有結束，只是止損和止盈，投資就成了一個體力活。 要想大幅獲利，需要的是持倉——正在盈利的持倉。 這需要加入一個目標位的概念，在買進之前，需要一個目標位，當沒有止盈信號出現時，就持有；再次買進，還是沒有止盈信號，繼續持有；再次買進，直到價格到達了目標位，逐漸清倉離場。 這就是一個完整的交易流程。 設立目標位的目的有兩個： 1.止損止盈是為了讓短線有利，目標位能夠讓短線的優勢一路保持到長線； 2.將預測轉化成操作的依據，為交易提供明確的方向。 如果沒有目標位的話，預測和交易就是完全不沾邊的兩個東西。 這就是我所謂的訣竅，總結起來，只有一句話：一個中心，兩個基本點。 以目標位為中心，以止損止盈為兩個基本要點。 這就是訣竅的所有的內容。 很多人認為，做投資要跟住主力，要有內幕消息，要料事如神，我認為這些都是不可掌控的因素，都屬于運氣的成分。 事實上，做投資最忌諱關注那些不能確定的東西，我們只需要去關注那些確定的東西——目標是確定的，虧損是確定，盈利是確定的，我們要學的是如何管理他們。 曾國藩說“君子但盡人事，不計天命，因為天命盡在人事”。
期貨高手怎樣把握投機的時機
1爆倉期貨不分一時之高下，只要不穿倉當內褲，都有翻本機會，期貨的翻本，其實有必經的途徑，這就是所謂期貨的境界。 為什么說翻本？因為做期貨未有不輸而能獲得經驗的，在期貨公司里爆倉多的大體都是大佬，某人如果宣稱從未爆過倉，那不是新手就是白癡，即使你有遠在星辰以外的好運氣，爆個把倉也是難免的，這就是規律。 2技術關初入期門，看見大起大落的行情最為欣喜，私下算計，如果從這里多那里空而且是滿倉操作，5萬變10萬，10萬變100萬，樂得半夜都夢游了，這時的心理是正確的，初學者因對市場陌生而謹慎，因聽說風險大而小心，此時他是比較明白的：自己在市場中很渺小，所有的機會都來源于市場，如果能一直保持這個心理，這就是成功的第一步，所謂成功并非指賺得滿盆滿缽，而是不被市場淘汰。 光謹慎小心又是不夠的，期貨是入世學問，不動手等于白搭。 動手就會學些東西，一般學期貨的都會先學技術分析。 所謂技術分析，就是聽死人說話，那些寫書的大多已經掛了，即使暫時還沒掛也快掛了（PS：如果哪天聽說論壇某君欲寫書的時候，就要知道丫快掛了）。 鳥之將亡其鳴也哀，所以這些快掛了或已經掛了的人的遺言，你是要好好聽的，他們說這個指標這么看哪個指標那么看，這是你必須記住的。 原因很簡單，他以前這個指標不這么看，哪個指標不那么看，所以他掛了，你也想掛嗎？記得死人說的話，這就是期貨的第一層境界，技術關。 技術關很難，那么多指標那么多死人，怎么記得全呢？其實技術關也簡單，魯迅說，親戚或余悲，他人亦已歌，死去何足道，托體同山阿。 其實期貨也一樣，記得那幾個幫你賺過錢的死人就可以了，把他們當你的衣食父母記住，其他的草草埋了最好。 如果你哪個都想祭拜一番，明年的今天偶在這里給你燒紙，因為你的錢這么實驗的話和燒紙已經沒啥差別。 在此意義上說技術關也并不難。 3心態關技術之后，緊跟著就是心態關。 心態關其實是比膽大，有些人技術說起來還是可以的，就是看到機會下不去手，時機一過又不敢動了，這就是心態問題。 那些連機會究竟有沒有都看不出來的，不存在此關的問題，那叫案板上的肉，哪一刀砍到的問題。 心態關還有一種，就是一定要知道，在最得意的時候也明白是市場成就了你，而不是你已經是市場里的什么東西。 必須明白，如果沒有市場你會很慘的，討吃都找不到有人的地方。 不存這樣的心，一味的自大是會很快成為尸體的。 懂得心態重要的人是有特征的，就是到達這個臨界的時候，他往往出現反技術的傾向，期貨里有句話，不到這個階段是體會不出來的，叫做：除了心態什么都沒有了。 到了這一步，恭喜，期貨算入門了。 心態之后的階段很危險，因為過了心態關的人都很自信，而且錯誤犯得確實比較少，但有一點，這些人不會犯一般的低級錯誤，只會犯最致命的錯誤，所以在這個階段爆倉的幾率是相當高的。 但是事情最奇怪的還不在這里，某個這樣的人如果他看跌，那么行情可能打爆他之后就真得跌到他預期的那個地方去，這樣的事情出來是最窩心的。 你說他看得不準嗎？很準，但先爆了，還有個P用？此時，就需要過第三關，資金管理。 用資金管理控制風險。
如何規避隔夜利率風險（持有期貨的頭寸方向和規模）？
美元期貨是ICE的，不是歐洲的債券不知道是歐洲債券還是美國債券？美國債券通常和美元的趨勢同向，或者這么說，美債上漲時，需要更多的美元來購買美債期貨，因此，美元期貨更傾向上漲，美債下跌時，交易員脫出債券期貨多頭頭寸導致美元供應增加，壓制美元期貨。 當然事無絕對，目前的市況大致是這樣。 可以利用目前這個關系進行隔夜套利操作，因為個人的喜好和持倉習慣不同，大致方向如此，自己可以把握持倉比例，如果僅僅從套利或者鎖定成本的角度來說，持有美債多頭的對鎖美元期貨持倉為空頭，風險敞口部位自己根據自己的習慣去操作就可以了
