期貨玩法詳解：生動案例幫你玩轉期貨
2024-11-06 
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返回列表什么是期貨？
期貨是一種標準化的合約，規定了在未來某個特定日期，以特定價格買賣一定數量特定商品的協議。期貨合約在期貨交易所進行交易，買賣雙方都必須遵守合約的條款。
期貨的種類
期貨合約可以涵蓋廣泛的商品，包括：
- 農產品（例如玉米、大豆、小麥）
- 能源（例如石油、天然氣）
- 金屬（例如銅、鋁、黃金）
- 金融工具（例如股票指數、債券）
期貨的玩法
期貨交易涉及以下步驟：
- 選擇要交易的期貨合約。
- 決定交易的方向（買入或賣出）。
- 確定合約數量（一手或多手）。
- 向期貨經紀人下達交易指令。
- 監控交易并根據市場情況調整策略。
生動案例：玩轉期貨滬銅
讓我們以滬銅期貨合約為例，進行一個生動的案例分析：
案例情景：
- 當前日期：2023年3月1日
- 滬銅期貨合約：上海期貨交易所的滬銅期貨合約（CU）
- 合約月份：2023年6月（CU2306）
- 合約規模：5噸/手
交易策略：
假設你認為未來幾個月銅價會上漲，決定買入一手滬銅期貨合約。
交易步驟：
- 向你的期貨經紀人開立交易賬戶并存入保證金。
- 聯系你的經紀人下達買入手一滬銅期貨（CU2306）的指令。
- 經紀人會在上海期貨交易所執行你的交易，并向你確認成交。
交易結果：
假設在接下來的幾個月里，銅價如你所料上漲。到2023年6月，CU2306合約的價格已經上漲了10%。
在這種情況下，你的交易盈利如下：
- 合約價格上漲幅度：10%
- 盈利 = 價格上漲幅度 x 合約規模 x 合約數量
- 盈利 = 0.10 x 5 x 1 = 0.5萬元
風險管理：
期貨交易也涉及風險。為了管理風險，采取以下措施非常重要：
- 了解期貨合約的條款和條件。
- 謹慎使用杠桿。
- 設置止損單以限制潛在損失。
- 密切監控市場波動，并在需要時調整策略。
結論
通過理解期貨的玩法，并運用生動的案例，你可以掌握期貨交易的基本知識。通過謹慎的交易，期貨可以成為你投資組合中一個有價值的工具。請務必記住，期貨交易涉及風險，在參與之前進行充分的調查和風險管理至關重要。
本文目錄導航：
- 期貨怎么玩新手入門期貨怎么玩
- 期貨具體怎么玩好
- 個人怎么玩期貨
期貨怎么玩新手入門期貨怎么玩
關于期貨怎么玩新手入門，期貨怎么玩這個很多人還不知道，今天來為大家解答以上的問題，現在讓我們一起來看看吧！1、期貨分商品期貨和股票期貨，目前我們國內沒有股票期貨。 2、我就解釋一下商品期貨。 3、期貨是相對現貨而言的。 4、他們的交割方式不同。 5、現貨是現錢現貨，期貨是合同交易，也就是合同的相互轉讓。 6、期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現合同進行現貨交割的。 7、所以，期貨的大戶機構往往是現貨和期貨都做的，既可以套期保值也可以價格投機。 8、普通投資人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機，而商品的投機價值往往和現貨走勢以及商品的期限等因素有關。 9、開戶很簡單，找一家期貨公司開戶就可以了，簽訂一份合同，繳納一定的保證金就可以進場交易了。 10、期貨交易是合同交易，每次交易你只需付出相應商品實價的定金——保證金——就可以了。 11、具體的保證金比例有期貨交易所根據市場情況定，各期貨公司也會有所調整。 12、例如，你買進商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價格是每單位一萬元。 13、那你只需付出1000元就可以買A商品一各單位了。 14、如果A商品的價格漲了10％，那你就翻番了，你的1000變成2000。 15、如果A商品的價格跌了10％，你就賠光了，你此刻要是平倉你的1000就變成了0，要想繼續持倉，就必須追加保證金。 16、許多人往往因為不服市場，不斷追加保證金，最后家破人亡。 17、國內目前有公司代理做期貨的外盤交易，但風險很大!期貨知識入門作者：融易通--------------------------------------------------------------------------------您對這篇文章中涉及的內容有任何問題，您對手中持有的股票期貨外匯有任何擔心大盤走勢有任何疑惑，您還關心哪些股票的趨勢，隨時可以進入開元社區提出問題--------------------------------------------------------------------------------所謂期貨交易，也叫“合約交易”、即合同交易，交易者之間的交易相當于只是簽了一個合同（不象股票買賣，交易一旦發生就意味著錢貨兩清了），該合同今后還可以轉讓（即所謂的平倉）；維持合同權利的基礎就是保證金：保證金如果沒有了就沒權利再繼續持有合同了——當然，如果以后又有保證金了、以后還可以接著再玩（跟打麻將的規矩差不多吧~）。 18、保證金一般占合同金額比例的5——20%，所以，當行情波動5——20%時，某一方的盈利可能翻番、另一方則理論上分文不剩。 19、因此，期貨投機的重要表現形式就是“逼倉”——令某一方保證金不足而被迫“平倉”——俗稱“斬倉”——從而獲利。 20、相對而言，由于在短時間里籌集貨物的速度一般比籌集資金的速度要慢，因此期貨的逼倉經常表現為“多逼空”。 21、最直觀的表現是，在現貨行情疲軟、期貨行情不跌反漲時，十有八九是要發生逼倉了。 22、保證金制度具體是如何履行的？如果把期貨保證金與買樓花的定金相比較，只不過期貨保證金主要的不是購樓“貨款”的一部分、而是用以平衡多空（或曰買/賣）雙方隨時發生的浮動（以及事實）盈虧。 23、以天然膠為例：多空（或曰買/賣）雙方在元成交后，當行情漲至元時，相當于多方有400元/手的浮動盈利、而空方則有400元/手的浮動虧損，交易所隨時要將虧損方虧損部分的金額從其保證金帳戶內劃撥到盈利方的保證金帳戶內（當然還有手續費也要從雙方保證金帳戶內劃撥出來），如果某方出現保證金值低于規定數額（注意：不是說1分錢都沒有了！），交易所有權對其予以強行平倉。 24、什么叫逐日盯市制度由于期貨行情在一天內的波動幅度經常會很大，如果以“瞬間”的盈虧結果來作為對某方實施比如“強行平倉”的行為的話，極有可能一方面引發大量的交易糾紛，另一方面甚至導致整個交易根本就無法正常進行下去；所以交易所一般采取或在收市前的某個時間、或在次一個交易日開市前的某個時間作“資金結算”（此處用詞可能不當，應該怎么定義記不太清楚了）；在規定的時間內，保證金不足的一方若不能及時將保證金予以補足、交易所才對其行使強行平倉的權力。 25、這就是所謂逐日盯市制度。 26、套期保值現貨市場的供需雙方在未來某時間對商品有賣/買要求，因擔心在該時間到來時的價格不利于自己的要求、于是愿意在現在期貨市場上的價位先行賣出/買進同等數量的期貨合約 以鎖定成本，此行為即為套期保值。 27、 套期保值分買入套期保值和賣出套期保值2種，從事賣出套期保值可以向交易所申請用注冊倉單質押作保證金用而不必再準備全部所需要的保證金。 28、從事買入套期保值也可以向交易所申請用其他有價證券質押作保證金用而不必再準備全部所需要的保證金。 29、期貨市場和批發市場之間最大的區別就是期貨市場不以實貨交割為主要目的和手段，一旦發生大規模的實貨交割某種意義上就意味著事實上已經發生了逼倉。 30、所以，為了迫使實貨交割量減少，交易所會采取一系列的約束措施。 31、主要有：大幅度提高交割月合約的保證金比例、大幅度增加交割手續費等。 32、什么叫“爆倉”？由于行情變化過快，投資者在沒來得及追加保證金的時候、帳戶上的保證金已經不夠維持持有原來的合約了；這種因保證金不足而被強行平倉所導致的保證金“歸零”、俗稱“爆倉”。 33、什么叫會員席位作者： 221.201.105.* 封 2006-2-20 12:59 回復此發言 刪除--------------------------------------------------------------------------------2 期貨入門與股票買賣一樣，購買會員席位是經紀商（證券公司）的事，跟投資者沒有關系。 34、期市交易的最小單位是什么？與股票買賣一樣，也叫“手”。 35、只是對于不同的品種、“手”的標準也不一樣：比如天然膠期貨曾經是5 噸/手。 36、參與期貨交易的幾個步驟開戶：其過程與股票開戶的程序是一樣的；2、注資：一般準備“最小單位”所需要的10倍以上的資金為宜。 37、比如“最小單位”需要3000元，那么就準備元吧。 38、3、了解和熟悉各種交易制度以及相關術語。 39、4、學會并熟練掌握如何計算浮動盈虧。 40、交易手續費是如何收的？開倉時收一半，平倉時收一半。 41、各個交易所或品種之間的標準不一，大約相當于2、3個點的值。 42、期貨合約里的 “2月”、“8月”是指什么？指的是合約截止月份，也叫交割月份。 43、關于“套利”：比如某甲在元買進R308（即2003年8月交割的天然膠合約）、計劃在R311上拋出，假如要在同一時間完成、二者之間的價差（也叫基差）必須大到什么程度才有利可圖呢？這里涉及這樣一些費用：從事套利在期貨市場上投入保證金的利息支出；購買天然膠的貨款所占用資金的利息支出；8--11月的倉儲費用；增值稅：（賣價-買價）X 0.17；假設以上項目內容合計為350元，就意味著當在同一時間R308為元/噸、R311為元/噸 以上時，理論上同時買R308賣R311是穩賺不賠的。 44、如果你還不急于“兌現”，這期間只要假設R312比R311高出一定的價位、都可以在平掉原來持有的R311合約的同時、轉拋R312。 45、再介紹一個極端的例子（這是我在1996年底為國家儲備局設計的套利方案）：儲備局常年要囤積一定數量的天然膠，假如想通過期貨市場從事套利，在同一時間不同合約之間的價差呈什么樣的比價時其才會有利可圖呢？首先是“近”高“遠”低，其次是操作行為上的先拋后買。 46、這里涉及這樣一些費用：從事套利在期貨市場投入保證金的利息支出；因賣出天然膠所回籠資金的利息收入；套利期間所節省的倉儲費用；少支付增值稅的收益（賣價-買價）X 0.17。 47、假設以上項目內容正負抵消后合計為250元，就意味著有機會進行“空頭套利”。 48、（綜上所述，一個完善的期貨市場是不容易出現惡性逼倉的——因為套利盤的存在會令“基差”經常處于一個非常合理的比價狀態。 49、）關于惡性逼倉惡性逼倉的最惡劣行為是棄盤、也叫棄倉。 50、當逼倉主力感覺到逼倉的風險已經堆積到無法釋放的地步時，其會將所持有的合約快速集中到若干個“新”席位（一般情況下，該席位的所有者或無人敢惹、或傻得可愛、或愿意“監守自盜”）上（其實，整個逼倉的過程一直也是在各個席位之間倒倉的過程）。 51、這樣，逼倉的“利潤”和本金被倒出來了，在“新”席位上僅保留“初始保證金”——也就是維持保證金；一旦行情逆轉、其立即就會出現保證金不足的現象；由于此時“逼倉”主力已經人間蒸發（象前段時間的薩達姆一樣）、所以很快就會發生因無人抵抗而導致的連續“停板”。 52、而交易所很快會發現這些“新”席位已經“爆倉”了，席位“爆倉”的后果就是交易所要接下其手頭上的的所有未了結的持倉。 53、交易所為了自保，必然會要求“對手”掛出平倉單；但是，這時候“對手”離解套還早著呢！！于是，交易所面對的就是這樣一付爛攤子：協議平倉吧，雙方都說自己的合約還處于虧損狀態（整個市場忽然找不到賺了錢的席位了）；如果不協議平倉，行情運行方向對交易所被迫承接下來的合約還將繼續不利、交易所又怎么承擔得起……外匯期貨和指數期貨：我們平時所說的外匯期貨也叫外匯（現貨）按金交易，是投資者與銀行之間發生的現匯交易。 54、所謂行情，其實是各個“報價行”之間報出的價：分買進價和賣出價；當投資者“買進”的時候、銀行就對應地“賣出”。 55、直接和銀行交易只存在買賣差價（一般為5—7個點，10個點也很正常；行情變化特別快的時候也可能為30—50個點）、而沒有手續費，此外還可能涉及“息差”——即投資者買賣幣種之間存款利息的差額。 56、舉例：某甲在2001年11月末看好美圓兌日圓的匯率，于是拋日圓買美圓（即使投資者手頭持有的就是美圓也可以這樣操作，因為“投資者手頭持有的美圓”只是保證金而已）；假設在124拋日圓買美圓合20萬美圓的規模，在134時再把日圓買回來，相當于贏利200萬日圓——折人民幣12萬元。 57、正常情況下所需要的投資額為5萬元人民幣的等值外幣。 58、（其間所需的時間約為3--6個月）指數期貨是直接將指數“貨幣”化。 59、比如令（即人為規定）上證指數每一個點的價值為200元/手，當上證指數從1350點升至1500點時，投資者每買一手（約需投資 1500X200X0.05=元）就有機會盈利元。 本文到此分享完畢，希望對大家有所幫助。
期貨具體怎么玩好
期貨：在看似簡單的開倉、平倉背后是需要掌握期貨的行情分析和操作技巧：不同的期貨品種波動規律是不一樣的，掌握規律，做好幾個品種就夠了！想做好期貨：要學會等待機會，不能頻繁操作，手勤的人肯定虧錢！ 不需要看太多復雜的指標，大繁至簡，順勢而為；只需看分時線，利用區間突破，再結合一分鐘K線里的布林帶進行短線操作，等待機會再出手，止損點要嚴格設置在支撐和阻力位，止盈可以先不設：這樣就可以鎖定風險，讓利潤奔跑！止損點一定一定要在系統里設好：他可以克服人性的弱點，你舍不得止損，讓系統來幫你！我們是個團隊，指導操作同時也代客操盤，利潤分成！ 做久了才知道，期貨大起大落，我們不求大賺，只求每天穩定賺錢！要知道：在想到利潤之前首先要想到的是風險！期貨里爆賺爆虧的人太多，比爆賺爆虧更重要的是長久而穩定的盈利
個人怎么玩期貨
期貨交易憑借其低廉的手續費確實吸引了不少投資者，尤其是對于黃金白銀、菜粕、螺紋鋼、豆粕等波動較大的品種，低保證金使得市場門檻相對較低。 然而，要想在期貨市場中取得成功，關鍵并非在于頻繁交易，而是學會耐心等待和把握機會。 頻繁操作往往會導致虧損，即便是手續費低廉，也不應成為過度交易的借口。 我的策略是采用短線操作，如3分鐘和15分鐘的布林帶以及MACD指標，通過精準的時機捕捉，一天內穩定獲取10個點的收益即可，這大約相當于5%的收益水平。 設置好止損點是極其重要的，它能幫助你抵制人性的沖動，尤其是在面對不舍得止損的情況時，讓技術系統成為你的理性助手。 我們的團隊不僅自己操作，還提供代客操盤服務，利潤按照約定分成。 記住，期貨交易并非易事，關鍵在于策略和紀律，而非單純的速度和數量。 希望這些建議對你有所幫助。
