期貨開戶入門必讀：了解期貨市場、開戶流程與交易技巧
2025-04-11 
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返回列表期貨市場作為金融市場的重要組成部分，為投資者提供了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套期保值的工具，同時(shí)也為投機(jī)者創(chuàng)造了盈利機(jī)會(huì)。對于初入期貨市場的投資者而言，全面了解市場機(jī)制、掌握開戶流程并學(xué)習(xí)交易技巧至關(guān)重要。以下將從三個(gè)方面進(jìn)行詳細(xì)分析。
一、期貨市場基礎(chǔ)認(rèn)知
期貨交易的本質(zhì)是買賣雙方約定在未來某一時(shí)間以特定價(jià)格交割標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。與股票市場相比，期貨市場具有以下顯著特征：期貨采用保證金制度，通常只需繳納合約價(jià)值5%-15%的保證金即可交易，這種杠桿效應(yīng)既能放大收益也會(huì)擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)；期貨合約具有明確的到期日，投資者需在到期前平倉或進(jìn)行實(shí)物交割；再者，期貨實(shí)行雙向交易機(jī)制，無論市場漲跌均有獲利機(jī)會(huì)。常見的期貨品種包括商品期貨（如原油、黃金、大豆）和金融期貨（如股指、國債）。
市場參與者主要分為套期保值者和投機(jī)者兩類。前者多為實(shí)體企業(yè)，通過期貨鎖定成本或售價(jià)以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；后者則通過預(yù)測價(jià)格走勢獲取價(jià)差收益。理解這些基本概念是參與期貨交易的前提。
二、期貨開戶全流程解析
選擇正規(guī)期貨公司是開戶的第一步。投資者應(yīng)確認(rèn)該公司具有證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的經(jīng)營許可證，并優(yōu)先考慮評(píng)級(jí)高、手續(xù)費(fèi)透明、交易系統(tǒng)穩(wěn)定的機(jī)構(gòu)。目前開戶方式包括線下營業(yè)部辦理和線上電子開戶兩種，后者通過期貨公司APP或開戶云平臺(tái)即可完成，流程更為便捷。
具體開戶步驟可分為：1）準(zhǔn)備身份證、銀行卡等材料；2）完成風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)問卷（C3以上等級(jí)方可交易）；3）簽署開戶協(xié)議及風(fēng)險(xiǎn)揭示書；4）視頻驗(yàn)證身份；5）銀期綁定。整個(gè)流程通常需要1-2個(gè)工作日。特別需要注意的是，部分特殊品種（如原油、股指）需單獨(dú)申請交易權(quán)限，滿足資金門檻（如50萬驗(yàn)資）和知識(shí)測試要求。
三、核心交易技巧與風(fēng)險(xiǎn)管理
技術(shù)分析是期貨交易的重要工具。投資者應(yīng)掌握K線形態(tài)、均線系統(tǒng)、MACD、KDJ等基礎(chǔ)指標(biāo)的應(yīng)用，同時(shí)關(guān)注成交量與持倉量的變化。例如，當(dāng)價(jià)格突破關(guān)鍵均線且成交量放大時(shí)，往往預(yù)示著趨勢的形成。基本面分析同樣不可忽視，特別是對于商品期貨，需跟蹤供需關(guān)系、庫存數(shù)據(jù)、政策變化等影響因素。
嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制體系是長期生存的關(guān)鍵。建議單筆交易虧損不超過總資金的2%，總持倉比例控制在30%以內(nèi)。設(shè)置止損時(shí)可參考支撐阻力位或固定比例（如3%），避免扛單導(dǎo)致重大損失。不同品種波動(dòng)特性差異顯著，新手應(yīng)從波動(dòng)較小的農(nóng)產(chǎn)品期貨開始實(shí)踐，逐步過渡到高波動(dòng)品種。
值得強(qiáng)調(diào)的是，期貨交易具有高風(fēng)險(xiǎn)屬性，投資者應(yīng)始終保持理性心態(tài)，避免過度杠桿和情緒化操作。建議先用模擬賬戶進(jìn)行3個(gè)月以上的練習(xí)，待形成穩(wěn)定盈利模式后再投入實(shí)盤資金。定期復(fù)盤交易記錄，分析成敗原因，才能持續(xù)提升交易水平。
期貨市場機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存。通過系統(tǒng)學(xué)習(xí)市場知識(shí)、規(guī)范完成開戶流程、嚴(yán)格執(zhí)行交易紀(jì)律，投資者方能在這個(gè)充滿挑戰(zhàn)的市場中穩(wěn)健前行。記住：控制風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)比追求收益更重要。
本文目錄導(dǎo)航：
- 期貨開戶流程復(fù)雜嗎？都需要準(zhǔn)備什么材料啊？
- 期貨開戶應(yīng)該如何操作？
- 什么是期貨，具體怎么市場操作！
期貨開戶流程復(fù)雜嗎？都需要準(zhǔn)備什么材料啊？
這個(gè)期貨開戶的流程很簡單 現(xiàn)在期貨開戶都可以進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)開戶 商品，股指，外盤期貨開戶無地域限制我在福能期貨開戶的我覺得有下面幾個(gè)好處吧1.手續(xù)費(fèi)，同等公司幅度給予優(yōu)惠2.開戶，上門開戶服務(wù),您也可以到我們的各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)場開戶
期貨開戶應(yīng)該如何操作？
現(xiàn)在期貨開戶可以到期貨公司營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)臨柜開戶，也可以通過手機(jī)或者電腦網(wǎng)上操作。 銀河期貨一站通APP就可以操作手機(jī)開戶，需準(zhǔn)備本人有效期的中華人民共和國居民二代身份證，開戶本人銀行的借記卡，本人白紙手寫簽名照片。 在開戶過程中要確保開戶人所處的位置光線充足，保證手機(jī)的攝像頭、麥克風(fēng)與揚(yáng)聲器可使用，并有網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，按照開戶流程步驟提示操作即可。
什么是期貨，具體怎么市場操作！
所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。 這個(gè)標(biāo)的物，又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，是期貨合約所對應(yīng)的現(xiàn)貨，這種現(xiàn)貨可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標(biāo)，如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。 廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權(quán)合約。 大多數(shù)期貨交易所同時(shí)上市期貨與期權(quán)品種。 期貨合約內(nèi)容包括：合約名稱、交易單位、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、交割月份、交易時(shí)間、最后交易日、交割日期、交割品級(jí)、交割地點(diǎn)、最低交易保證金、交易手續(xù)費(fèi)、交割方式、交易代碼等。 期貨合約附件與期貨合約具有同等法律效力。 參與期貨交易的基本程序 一.開戶 仔細(xì)閱讀并理解《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》，對期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)要做到心里有數(shù)。 簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》以及《期貨市場投資者開戶登記表》，確立客戶與期貨經(jīng)紀(jì)公司間的經(jīng)紀(jì)關(guān)系。 期貨經(jīng)紀(jì)公司即向各期貨交易所申請客戶的交易編碼(類似于股票交易中的股東代碼)和統(tǒng)一分配客戶資金賬號(hào)。 《期貨經(jīng)紀(jì)合同》中最重要的兩點(diǎn)是，明確了交易指定人，約定出金時(shí)的印鑒和出金方式。 遠(yuǎn)程客戶，可網(wǎng)上辦理。 二.入金、出金 客戶的資金只能在客戶指定的銀行結(jié)算賬戶與其期貨賬戶間轉(zhuǎn)移； 客戶可在網(wǎng)上通過銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)自助辦理。 三.交易方式 國內(nèi)期貨交易委托方式有：書面委托下單、自助終端委托下單、網(wǎng)上自助委托下單、委托下單。 我國期貨交易競價(jià)方式為計(jì)算機(jī)撮合成交的競價(jià)方式，這與股票是一致的，并遵循價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則；在出現(xiàn)漲跌停板的情況時(shí)，則要遵循平倉優(yōu)先的原則。 四.結(jié)算 每天交易結(jié)束后，期貨公司對客戶期貨賬戶進(jìn)行無負(fù)債結(jié)算，即根據(jù)當(dāng)日交易結(jié)果對交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、出入金、交割貨款和其他相關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行的計(jì)算、劃撥，客戶賬戶所有交易及資金情況都能通過電腦自助查詢。 期貨的“強(qiáng)行平倉”就是根據(jù)每天的賬戶情況來定的，當(dāng)賬戶中客戶權(quán)益小于賬戶中頭寸所需保證金時(shí)(也就是賬戶出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí))，期貨公司就要求客戶在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足差額，否則，期貨公司有權(quán)部分或全部平倉賬單中的頭寸。 五.賬單確認(rèn) 客戶對當(dāng)日交易賬戶中記載事項(xiàng)有異議的(遠(yuǎn)程客戶可通過網(wǎng)上查詢)，應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前向期貨經(jīng)紀(jì)公司提出書面異議；客戶對交易賬戶記載事項(xiàng)無異議的，視為對交易結(jié)算的自動(dòng)確認(rèn)。 六.銷戶 客戶不需要保留其資金賬戶時(shí)，在對其資金賬戶所有交易和資金進(jìn)出確認(rèn)無誤，且資金賬戶中無資金和持倉，填寫《銷戶申請表》，即可辦理銷戶。 遠(yuǎn)程客戶可以用約定方式異地辦理。 參與期貨交易的基本條件 1.國家法律、法規(guī)允許的任何自然人和法人。 2.有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和心理準(zhǔn)備。 期貨市場是高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的市場，在期望得到的高回報(bào)前，應(yīng)考慮清楚自己是否具有風(fēng)險(xiǎn)承受能力，參與期貨的資金應(yīng)該是自己“虧得起”的錢，切忌借錢做期貨。 3.選擇合法、正規(guī)的期貨公司。 首先，合法的期貨公司應(yīng)執(zhí)有國家工商行政管理總局頒發(fā)的《工商營業(yè)執(zhí)照》和中國證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》；其次公司運(yùn)作規(guī)范，資信良好也是應(yīng)該考慮的重要因素。 4.選好居間人。 這是針對不愿自己交易的投資者而言的。 所謂“居間人”，就是幫助投資者收集相關(guān)信息，提供買賣建議的人，他們以收取傭金等方式作為報(bào)酬。 投資者與居間人的關(guān)系屬私下約定的，因此選擇居間人應(yīng)充分考慮其道德水平、專業(yè)能力和操盤風(fēng)格是否適合你。 反過來，也應(yīng)該讓居間人了解你的風(fēng)險(xiǎn)偏好度和承受能力，使居間人達(dá)到最佳工作狀態(tài)。 在期貨市場中，很大部分成交量是由居間人完成的。 從我們了解的實(shí)際情況來看，的確有一些十分優(yōu)秀的專業(yè)居間人，為投資者創(chuàng)造了巨大的利潤。 期貨交易的全過程可以概括為開倉、持倉、平倉或?qū)嵨锝桓睢? 開倉，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約，例如，你可賣出10手大豆期貨合約，當(dāng)這一筆交易是你的第一次買賣時(shí)，就被稱為開倉交易。 在期貨市場上，買入或賣出一份期貨合約相當(dāng)于簽署了一份遠(yuǎn)期交割合同。 開倉之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者平倉頭寸，也叫持倉。 開倉時(shí)，買入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡稱多頭；賣出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡稱空頭。 如果交易者將這份期貨合約保留到最后交易日結(jié)束，他就必須通過實(shí)物交割來了結(jié)這筆期貨交易，然而，進(jìn)行實(shí)物交割的是少數(shù)。 大約99％的市場參與者都在最后交易日結(jié)束之前擇機(jī)將買入的期貨合約賣出，或?qū)①u出的期貨合約買回，即通過筆數(shù)相等、方向相反的期貨交易來對沖原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。 舉例而言，如果你賣出大豆2000年5月合約10手，那么，你就應(yīng)在2000年5月到期前，買進(jìn)10手同一個(gè)合約來對沖平倉，這樣，一開一平，一個(gè)交易過程就結(jié)束了。 這就象財(cái)務(wù)做帳一樣，同一筆資金進(jìn)出一次，帳就做平了。 這種買回已賣出合約，或賣出已買入合約的行為就叫平倉。 交易者開倉之后可以選擇兩種方式了結(jié)期貨合約：要么擇機(jī)平倉，要么保留至最后交易日并進(jìn)行實(shí)物交割。 期貨交易者在買賣期貨合約時(shí)，可能盈利，也可能發(fā)生虧損。 那么，從交易者自己的角度看，什么樣交易是盈利的？什么樣的交易是虧損的？請看一個(gè)例子，比如，你選擇了1手大豆合約的買賣。 你以2188元／噸的價(jià)格賣出明年5月份交割的1手大豆合約。 這時(shí)，你所處的交易部位就被稱為“空頭”部位，你現(xiàn)在可以說你是一位“賣空者”或者說你賣空1手大豆合約。 當(dāng)你成為空頭時(shí)，你有兩種選擇。 一種是一直到合約的期滿都保持空頭部位，交割時(shí)，你在現(xiàn)貨市場買入10噸大豆并提交給合約的買方。 如果你能以低于2188元／噸的價(jià)格買入大豆，那么交割后你就能盈利；反之，你以高于2188元／噸的價(jià)格買入，你就會(huì)虧本。 比如你付出2238元／噸購買用于交割的大豆，那么，你將損失500元（不計(jì)交易、交割手續(xù)費(fèi)）。 你作為空頭的另一種選擇是，當(dāng)大豆期貨的價(jià)格對你有利時(shí)，進(jìn)行對沖平倉。 也就是說，如果你是賣方（空頭），你就能買入同樣一種合約成為買方而平倉。 如果這讓你迷惑不解，你可想想上面合約期滿時(shí)你是怎么做的：你從現(xiàn)貨市場買入大豆抵補(bǔ)空頭地位并將它提交給合約的買方，其實(shí)質(zhì)是一樣的。 如果你既是空頭又是多頭，兩者相互抵銷，你便可撤離期貨市場了。 如果你以2188元／噸做空頭，然后，又以2058元／噸做多頭，把原來持有的賣出合約買回來，那么你可賺1300元（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)）．
