有色金屬期貨 行情因降息呈偏強態勢
2024-09-23 
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返回列表在全球股市三大指數集體上漲的帶動下，投資者風險偏好增強。隔夜交易中，倫敦金屬交易所（LME）的錫期貨價格躍升 1.41%，收盤報價為 32000 美元，較前一交易日增加 445 美元。交易量也增加至 557 手，較前一日增加 166 手。
在國內市場，滬期錫在夜盤交易中維持高位盤整，尾盤時呈現收陽態勢。主力合約滬錫 2410 合約收報 259080 元/噸，較前一日上漲 2930 元，漲幅達到 1.14%。
LME 的錫庫存數據也有變化，9 月19 日的庫存量為 4790 噸，相較于前一個交易日增加了 35 噸。
今日滬錫期貨開盤時，價格以高開為主，主力月 2410 合約的開盤報價為 259500 元，較前一日上漲 3350 元。在開盤后的交易中，滬錫主力 2410 合約的報價持續上漲，盤中維持高位攀升態勢。
宏觀因素分析
從宏觀角度來看，美聯儲采取激進降息政策后，全球主要經濟體和新興市場預計也將跟進降息。這一舉措增強了市場的風險偏好，同時也提高了國內政策的預期和資金的參與度。有色金屬行情因此呈現偏強態勢。
受宏觀利好及錫礦端供應緊張的隱憂影響，錫價出現了增倉上行的趨勢。這種宏觀情緒的轉暖以及半導體股的上漲，進一步提振了市場的多頭信心。
風險提示
倫錫的累庫情況可能對未來走勢產生拖累。預計今日錫價將繼續上漲，但投資者需注意風險。
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本文目錄導航：
- 什么東西和黃金價格有關系阿？
- 降息對股市的影響有哪些
- 降息利好什么期貨
什么東西和黃金價格有關系阿？
黃金、美金（美元）以及黑金（石油）并稱為“三金”。 通常而言，“三金”的走勢具有很強的關聯性。 在過去的幾十年中，黃金的走勢和美元保持非常明顯的負相關關系，而石油和黃金的價格長期以來一直保持明顯的正相關關系，而且兩者波動趨同。 不過令人疑惑的卻是，美元和黃金此消彼長的關系，在去年受到了“挑戰”。 受到美元加息的影響，2005年，美元止住了下跌的步伐，反彈了8%左右，而與此同時，黃金和美元竟然步調一致，走勢一路上竄，連破新高。 這一古怪現象激起了國外學術界激烈的討論，有人甚至認為，美元和黃金長期以來的“競爭”關系宣告結束。 不過，大多數人仍然認為，美元和黃金的“蹺蹺板”關系沒有改變。 原因是導致美元貶值的長期因素，也就是美國貿易赤字問題和低儲蓄率的問題仍然制約著美元，長遠來看，美元長期走弱的形式并沒有得到改觀。 從2006年來看，美聯儲的貨幣緊縮政策可能結束，聯邦基金利率可能會維持在5%左右的區間內，同時在美國經濟的下滑過程中還可能會遭遇降息的風險，因而美元在接下來的一年可能將得不到美國貨幣政策的支持。 同時隨著歐洲經濟的復蘇，歐元利率的調整也可能會減小美元與歐元之間的息差，從而減少美元資產的吸引力，導致美國資本凈流入的減少，不利于美元走強。 換句話說，盡管美元在2005年止跌回升，但市場對其長期走弱的預期并未改變。 從這個角度而言，黃金的上漲和美元的暫時上漲只是短暫的“邂逅”，兩者更長久的關系還是一如從前的負相關關系。 另一個方面，黃金和石油價格的關系也一直保持同步。 這主要是因為通常原油價格的上漲，會導致通貨膨脹，而一旦存在通貨膨脹的預期，國際資金就會試圖尋找避風港。 黃金由于其出色的保值功能，尤其被青睞低風險的資金所關注，因而對黃金需求的增加，將會抬高黃金的價格。 這就是為什么黃金和石油價格往往保持同步關系的原因。 從這個角度說，2006年黃金價格的走勢，也將很大程度上取決于石油價格的走勢。 國際資金走向風向標 另一個影響黃金價格的重要因素，就是國際資金的走向。 作為一種具有良好貨幣屬性的投資工具，黃金成為眾多國際投資機構，用來對沖信用貨幣風險的工具，有時也作為直接投資的對象。 國際黃金最大的集散地倫敦市場，每天的場外交易量約為71億美元，紐約商品交易所的日交易量為28億美金，其次東京商品交易所的交易量也達到了20億美元，我國上海黃金交易所的9999和9995黃金的成交量也在逐步增長，顯示在商品市場中，黃金期貨和現貨都是一個成熟和活躍的投資品種，同時也越來越受到投資基金的關注。 截止到2006年1月3日為止，紐約商品交易所的黃金基金多頭持倉量達到了15.1萬手，約469.7噸，占總持倉的46%。 國際投資基金大面積地投入到黃金中來，這給黃金市場帶來越來越多的不確定性。 在基金巨大多空頭寸的“翻炒”之下，黃金價格的中短期走勢往往會脫離正常的價格決定因素，陷入非理性的市場繁榮和蕭條。 很多專家認為，近兩年來黃金的驚人漲幅，國際資金在其中功不可沒。 自1982年以來，黃金價格在一度突破每盎司500美元關口后，整個20世紀90年代基本上一路走低。 這主要是由于當時黃金的回報率僅為1%~2%，低于同期美國國債4%~5%的回報率。 這促使各國央行紛紛通過沽出黃金、買入美國國債來獲利。 1998年以前，黃金價格下滑的一個主要原因，是20世紀90年代股市瘋狂上漲，引起全球性的對紙面財富的過度癡迷。 人們沉醉于單邊上揚的股市，全球資金大力追捧，連各國中央銀行也認為黃金是一種不能帶來利息反而占用大量倉儲成本的儲備，以至于歐洲的許多央行紛紛減持黃金，在國際市場進行拍賣。 同時，金礦企業為了防止金價下跌，在國際市場上遠期賣出還沒挖出地面的未來黃金產量，也打壓了黃金價格。 黃金的這一波向下行情在1998年終止，其后美國股市泡沫日增，伴隨著美國股市泡沫的破滅，金價開始了強勁的反彈，并且連連創下新高。 有若干分析人士透露了這樣一個信息，他們認為美國以及歐盟經濟體均存在基本面問題，比如美國的儲蓄率不足，歐盟的人口老齡化，和養老金短缺問題。 投資者擔心，這些國家會被迫增加貨幣供應量，從而使全球經濟受到影響，美元，歐元也會受到沖擊。 因而國際投資者認為，黃金將成為值得信賴的國際硬通貨。 而事實上，只要全球資金的一小部分轉向投資黃金，就足以引起黃金價格巨幅的上漲。 許多基金為了分散投資風險，實現投資多樣化而投資于黃金，這也是黃金價格上升的直接原因之一。 一些銀行還新成立了針對黃金的交易所交易基金，1995年以來僅僅這種新型基金持有的黃金已經達到420噸，接近世界最大金礦公司Newmount兩年的產量。 黃金和股市的關系 短短幾年間，黃金價格緣何連破新高，甚至達到了25年來的高點？黃金價格——這一檢測國際貨幣市場是否發生價格扭曲的最佳指標，向我們傳達的信息再清楚不過了——國際貨幣價格體系發生了扭曲。 而這一信息的背后，還透露著更重要的投資訊息。 由于黃金價格和股市的漲跌通常存在反向相關關系，因而我們也許能從黃金的走勢中找到一些投資的“靈感”。 為什么這么說呢？我們來看被稱為發鈔國的美國。 在過去一年中，美聯儲不斷的提高短期利率，但同時又在過量的增發貨幣——相當一部分美國經濟學家認為，這就是為什么黃金價格比4年前上漲了80%的原因。 同時，也正因為美國擴張性的貨幣政策，不經意間引起了石油價格泡沫。 而后果就是，國際資金的觀望氣氛濃郁，資金在不能理智判斷未來的情況下，選擇了黃金作為避風港。 國際資金的舉棋不定，直接影響到美國股票市場，以及全球股票市場的表現。 3年前，美國股市開始進入小牛市。 從基本面來看，3年多以前，標準普爾500的平均市盈率是26倍，而如今，標準普爾指數上漲了60%，但是其市盈率卻跌到了19倍。 與此同時，企業利潤一直在持續增長，而且遠遠超過了市場的預測。 股價上漲，企業利潤上漲，但是市盈率卻下降了，換句話說，目前美國股市的表現應該更好，漲幅應該更高，股票市場理應欣欣向榮才對。 究竟是什么阻礙了股市的繁榮呢？事實上，市場并不缺乏推動股市走高的資金，市場缺乏的是投資意愿，不明朗的經濟前景阻礙了資金進入股市的步伐。 結果就是部分避險資金聚集在黃金投資中，從而將黃金價格推高。 投資者可以很容易依據黃金的價格，判斷國際資金對于股票市場的看法。 黃金不僅是判斷貨幣市場是否扭曲的最佳指標，同時也是判斷投資機會是否到來的絕佳指標。 一旦經濟氣候轉好，投資方向明朗，那么追逐收益率的資金必然會轉向其他投資，這一規律在過去的歷史中也反復得到驗證。 畢竟，黃金的正常收益率要低于國債，當市場中的不確定因素消退之后，黃金的需求必然下降。 換言之，如果黃金價格進入下跌通道，對投資者來說，也就意味著股票市場投資機會的降臨。
降息對股市的影響有哪些
降息對股市的影響有哪些_股票配資中的穿倉是什么意思
降息對股市的影響有哪些?降息對股市來說是利好,大家都知道,可利好具體在哪些方面,可能許多人就并不知道了，以下是小編給大家收集的關于降息對股市的影響有哪些，歡迎大家前來參閱。
降息對股市的影響有哪些
其實具體去分析,這中間還是有許多地方要細看,降息的利好作用對不同行業的影響是不一樣的,一般來說銀行的活期存款較多,如果一年期存款與貸款同時降低,而活期不動,那么銀行活期存款與貸款之間的利差就會少一些,從這一方面來看,對銀行股不是什么利好!因此要根據降息是否對稱來評估對銀行的影響降息了,那么向銀行貸款的成本就會低,所以對那些資金密集型企業如房地產,鋼鐵,煤,化工等行業來說,資金成本就會低些,因此對他們來說是利好!
降息一般發生在經濟周期處于下降或者CPI(物價增長)小于銀行存款利率的時期,通常是為刺激經濟而采用的貨幣政策,采用這種方法后對股市的影響還體現在以下幾個方面,
1,降息后如果利息收入小了,而股市股息比較高,股價見底后,就有一部份錢從銀行流出,流向股市,購買收入更高的股票,這樣可以促使股價上漲!
2,降息后企業貸款成本降低,這樣就會讓企業利潤上升,經濟效益上升,利潤上去后,一般說來股價就會上漲。
3,降息后企業貸款成本低,就會刺激企業進行投資的沖動,大量的投資需要人力,原材料等各種生產資料,這樣就會促使充分就業,增加各種生產資料的水費,同時充分就業后又可以促進生活資料的消費,同而形成一個良性的循環。這樣就會引起經濟向好,最終促進股價全面上漲!
4,降息可能促成銀行定期存款活期化,然后進入消費,這樣可能刺激消費,促使經濟增長。
股票配資中的穿倉是什么意思
穿倉是期貨用語,指客戶賬戶上客戶權益為負值的風險狀況,即客戶不僅將開倉前賬戶上的保證金全部虧掉,而且還倒欠期貨公司的錢。
相應地,股票配資中的穿倉指的是客戶不僅將開倉前賬戶上的保證金全部虧掉,而且還倒欠股票配資公司的錢。
股票配資中穿倉事件并不常見,但也有發生,原因是在行情劇烈波動的情況下,對于配資杠桿偏大的客戶,例如大于5倍,持倉如果被快速封在停板上。 若次日在慣性作用下大幅跳空開盤,或者出現連續停板,而客戶上日又是滿倉,則可能出現穿倉事件。
股票穿倉后果
穿倉有可能引發棄倉,棄倉是指客戶放棄其穿倉賬戶,隱姓埋名、逃逸,拒不歸還虧欠股票配資公司資金的事件。
棄倉常常是穿倉事件的結果。 在目前國內信用機制下,不會有客戶傻到將錢再存到其穿倉賬戶上,因為這筆錢存進去并不歸自己,而是還給股票配資公司。 客戶棄倉后要么暫時退出市場,要么用他人名字到另一家公司開戶。 法律意識較濃的客戶還可能起訴股票配資公司,要求公司承擔未盡強行平倉義務的一切后果。 但如果國內信用機制健全,穿倉客戶為自身信用記錄考慮,還是會將錢交還股票配資公司,以免影響其在其他業務領域的發展。
股票配資穿倉引發糾紛怎么辦?可以參考關于期貨糾紛的規定：根據《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規定》第三十二條,“客戶的交易保證金不足,期貨公司未按約定通知客戶追加保證金的,由于行情向持倉不利的方向變化導致客戶透支發生的擴大損失,期貨公司應當承擔主要賠償責任,賠償額不超過損失的百分之八十。 ”可見,司法解釋是不利期貨公司的,從業人員應慎重對待自己客戶的追保。
降息利好什么期貨
降息利好以下期貨：一、有色金屬期貨降息有利于降低企業融資成本，提振市場信心。 有色金屬期貨如銅、鋁等，往往會受到宏觀經濟環境和市場信心的影響。 降息的利好消息有助于改善市場對未來經濟的預期，增加有色金屬的需求，從而帶動有色金屬期貨價格的上漲。 二、農產品期貨降息對農產品期貨也有積極影響。 一方面，降息有助于改善農民和農業企業的融資環境，提高農業生產效率；另一方面，降息可能引發通貨膨脹預期，提高農產品的生產成本和市場需求，進而推動農產品期貨價格的上漲。 三、金融期貨中的債券期貨降息直接關聯到債券市場的收益率變動。 當央行降息時，債券的現期收益率會下降，導致債券價格上漲。 因此，債券期貨等金融期貨品種也會受到降息利好消息的積極影響。 尤其是國債期貨等利率敏感性較高的品種，反應會更加明顯。 四、化工類期貨產品也將受益于降息帶來的市場信心提振和流動性改善。 例如，原油、塑料等化工類期貨產品可能會受到需求的提振而價格上漲。 此外，降息還可能影響匯率預期，從而對某些外匯期貨產品產生影響。 總體來說，降息對期貨市場的影響是多方面的，有助于改善市場預期和流動性環境。 不同期貨品種受到的影響程度不同，但總體趨勢都是積極的。
