市場可能重新回歸跌勢 鐵礦石期貨
2024-04-08 
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返回列表周二日內，鐵礦石I2409價格上漲3.09%至768元/干噸，引領黑色系市場上漲。上漲驅動主要來自以下幾個方面：
上漲驅動
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二季度地方債發行加速預期提振鋼材需求前景
據報道，當前提前批地方債剩余額度約1.9萬億元，如按二季度發完九成計算，預計二季度新增地方債發行規模為1.7萬億，環比增加一倍，同比增長50%。
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全國主流貿易商鋼材成交放量
周一全國主流貿易商鋼材成交放量，建材環比增長66.5%，熱卷和冷軋也分別環比增長32.9%和57.8%。鋼材需求的增長提振了鐵礦石市場，形成正反饋。
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工信部召集鋼鐵企業召開座談會
周二，工信部召集寶武、鞍鋼等十多家鋼鐵企業召開座談會，討論鋼鐵行業穩增長增效益工作。市場期待有利好政策出臺，以支持鋼鐵行業的發展。
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港口鐵礦石庫存量階段性觸頂回落
周二45港口鐵礦石庫存量為14385.89萬噸，較上周五減少45.31萬噸，但較上周二仍減少83.28萬噸。庫存存在階段性觸頂回落的跡象，可能預示著市場供需關系的轉變。
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噸鋼利潤有所修復
近期原料價格跌幅大于成材，噸鋼利潤有所修復，鋼廠復產預期增強。
市場展望
我們認為，如果后期基建和制造業鋼需能夠持續釋放并維持高位運行，那么鐵礦石市場將得到強有力的支撐。反之，市場可能重新回歸跌勢。
倉單貼水情況
當前港口麥克粉倉單為821元/干噸，I2409貼水6.5%。
操作建議
操作上建議暫時觀望。
本文目錄導航：
- 鐵礦石期貨近期會跌嗎
- 今日鐵礦石期貨價格走勢圖
- 鐵礦石期貨頭天800第二天變700了是怎么回事
鐵礦石期貨近期會跌嗎
中國等主流的發展中國家 GDP都降速了 所以對資源需求減少 同理還有原油然后加上莊家的炒作 借機砸盤。 。 。 。 。 估計還是會低迷很長時間鐵礦石是鋼鐵生產企業的重要原材料 中國鋼鐵行業本身就是過剩的 而且還是重污染的
今日鐵礦石期貨價格走勢圖
今日鐵礦石期貨價格走勢圖呈上漲趨勢。
鐵礦石期貨是利用以鐵礦石為標的物的期貨合約的標準化特征而制成的商品期貨合約。2012年10月，中國證監會成立了大商所鐵礦石期貨。2013年10月18日，鐵礦石期貨合約在大連商品交易所掛牌交易。該合同的交易費為合同金額的08%，當日同一合同的開盤和收盤交易費按合同金額的04%收取。
1、大商所鐵礦石期貨合約交易單位設計為100噸/手。按鐵礦石均價1000元/噸計算，合同價值約10萬元。大商所人士指出，鐵礦石期貨合約規模主要是指上市品種的合約規模。目前除了上海的黃金期貨、銅期貨等金屬期貨外，上市品種合約規模一般在2-16萬元之間。參考國際鐵礦石衍生品市場，印度和新加坡都推出了鐵礦石期貨，合約交易單位為100噸/手。此外，大尚還考慮了國內投資者的結構，同時匹配了交割單位。鐵礦石是一種低價值的大宗貨物。根據現貨交易習慣，大商所最低交割單位設定為1萬噸，交易單位要與最低交割單位相適應。
2、星期五，鐵礦石期貨合約在大商所掛牌交易。各合同基準價和提單交付制度的執行時間如下：上市鐵礦石期貨交易合同的基準價為:I1403合同950元/噸。I1404合同950元/噸。I1405合同960元/噸。I1406合同950元/噸。I1407合同950元/噸。I1408合同950元/噸。I1409合同950元/噸
3提單交付制度的實施時間提單交付制度自I1405合同開始實施。
4、交易保證金和限價范圍。鐵礦石期貨合約交易保證金暫定為上市初期合約價值的5%，價格上限暫定為前一交易日結算價的4%，新合約上市首日價格上限為上市基準價的8%。
5、交易費。鐵礦石期貨合約交易手續費為合約價值的08%，當日平倉前平倉同合約交易手續費按合約價值的04%收取。每個交易日結算后，交易所將公布當日鐵礦石期貨合約所有成員的交易量和持倉情況。不及物動詞指定的質量檢驗機構中國檢驗認證集團檢驗有限公司、通標標準技術服務有限公司、上海天祥質量技術服務有限公司為鐵礦石指定質量檢驗機構。
6、指定交貨倉庫。天津港交易市場有限公司、江蘇連云港港口有限公司、日照港有限公司、青島港(集團)有限公司、唐山港物流有限公司、天津港駿物流發展有限公司、曹妃甸港有限公司為鐵礦石指定交割倉庫；河北鋼鐵集團礦業有限公司、江蘇沙鋼國際貿易有限公司、中國中鋼股份有限公司為鐵礦石指定交割倉庫。
春節期間的鐵礦石期貨走勢是什么樣呢？
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在金融中，鐵礦石外盤在哪里看呢？
春節后的首個交易日鐵礦石期貨這一品種應該算是一大“黑馬”，整體的漲幅居各商品盤面首位。我最近也一直在關注鐵礦石期貨的走勢情況。近20天內，鐵礦石價格經歷“過山車”走勢，從2月8日一舉突破90美元大關達到942美元跌至目前的878美元，跌幅達68%。所以潰壩事故實際影響仍有待現實驗證，還需觀望。你如果有興趣可以上銀河期貨官網看看，他們有專門的板塊，也會定期更新期貨行業內的品種報告
鐵礦石大漲30%、鋼材價格沖上4000元，8月份鋼材價格會不會大漲？
鐵礦石期貨，是以鐵礦石為標的物的期貨品種，利用期貨合約的標準化特性，制定的商品期貨合約。2012年10月，大商所鐵礦石期貨已經于由證監會立項。2013年10月18日鐵礦石期貨合約已經在國內的大連商品交易所上市。
同時鐵礦石期貨將于2018年5月4日正式實施引入境外交易者業務。
大商所鐵礦石期貨合約交易單位設計為100噸/手，按照鐵礦石平均1000元/噸的價格，合約價值在10萬元左右。大商所人士指出，鐵礦石期貨合約規模主要參考了已上市品種的合約規模，目前，除了上海的黃金期貨和銅期貨等金屬期貨外，已上市品種合約規模一般在2萬元至16萬元之間。而參考國際鐵礦石衍生品市場，印度和新加坡均已推出鐵礦石期貨，合約交易單位都為100噸/手。
此外，大商所還考慮了國內投資者結構，同時與交割單位相匹配。鐵礦石屬于低值、大宗散貨，根據貿易習慣，大商所將其最小交割單位設置為1萬噸，交易單位應該與最小交割單位相適應。
不過鐵礦石期貨不是中國獨有，2011年1月29日，世界第三大鐵礦石供應國印度正式推出全球第一個鐵礦石期貨品種，即印度商品交易所(ICEX)和印度多種商品交易所(MCX)聯合推出的以礦石指數TSI為結算價格的礦石期貨(IOF)。
2011年8月，新加坡商品交易所(SMX)推出全球第二個鐵礦石期貨合約，以現金結算，合約基于數據提供商Metal Bulletin的鐵礦石價格指數。而在2013年4月12日，新加坡交易所(SGX)推出首個以中國天津港口62%品位的鐵礦石價格為參照指數的期貨合約，同時規定合約以現金形式支付。
我們曾經預測過國內鋼材價格會跌破4000元每噸，而且從市場實際表現來看，從7月份開始，鋼材價格確實一直在不斷下跌，到了7月12日，國內螺紋鋼主力期貨價格已經跌破4000元每噸，而且在7月底之前，螺紋鋼主力期貨價格一直維持在4000元以下，這跟我們之前的預測基本上是一致的。但是進入8月份之后，鋼材價格就開始出現小幅度上漲，8月1號國內螺紋鋼主力期貨價格收盤達到4093元每噸，再次突破4000元大關。而且從最近一段時間鋼材價格的走勢來看，從7月18日開始，鋼材價格一直是漲多跌少，過去十幾個交易日鋼材價格已經從最低時候的3700元左右上漲到目前的4090元左右，相當于半個月左右的時間漲幅超過10%，這個確實有點出乎我們的預料。
按照之前市場分析，我們預測鋼材價格在9月份之前都有可能維持在4000塊錢以下，但沒想到從8月份開始鋼材價格就開始反彈了。進入7月份以來，支撐鋼材下跌的因素是比較多的。一方面在美聯儲持續大幅加息的背景下，從六月份開始國際鐵礦石價格一直不斷下跌，我們以普氏62為例，在6月6日普氏62達到美元最高峰之后一路下跌，到了7月中旬的時候，直接下跌到9665美元，跌幅超過34%，這也是直接拉動鋼材價格下跌的主要原因。
另一方面進入6月份之后，我國很多地方都迎來雨季，而且今年很多地方雨水相對比較多，對應的一些戶外建筑工程也會受到很大的影響，尤其是橋梁等一些大型工程對鋼材的需求量有了明顯的放緩。再一個是鋼材生產過程當中所使用的焦煤，在過去一段時間價格也出現了明顯的回落，這進一步降低了鋼材的生產成本。在這種背景之下，國內的鋼材價格也持續出現下跌。
然而進入7月中旬之后，可以說市場風云突變，從7月18日開始，鐵礦石突然開始上漲，尤其是從7月21日之后，鐵礦石更是出現了一波快速上漲，到7月28日的時候，鐵礦石已經上漲了美元，跟7月15日相比漲幅超過21%。那為什么這段時間鐵礦石突然漲幅這么快嗎？這在首先可以排除市場需求，因為最近一段時間，無論是國內還是國際對鐵礦石的需求量相對都是比較低迷的，尤其是在美聯儲加息的背景之下，鐵礦石更是缺乏上漲的動力。
而這一輪鐵礦石之所以出現上漲，根據目前市場的分析，主要原因是一些海外投資者大量買入期權推高鐵礦石。根據一些機構分析，從7月中旬開始，有某個巨頭以場外期權加杠桿做多新加坡鐵礦石掉期，至于這個巨頭是誰，目前市場暫時沒法確定身份，但是因為這個海外巨頭的攪局導致鐵礦石短期內大幅拉升是不爭的事實。
從目前新加坡鐵礦石交易所的走勢來看，從7月中旬開始，某個巨頭開始大量買入新交所鐵礦石掉期的場外看漲期權，而賣方做市商被迫大量做多鐵礦石掉期來對沖風險敞口，以達到Delta中性，做市商被動做多掉期推高商品價格，市場預估持倉量超過1000萬噸，這直接導致新加坡鐵礦石期貨大幅上漲，短短半個月時間已經從96美元左右上漲到最高峰時期的119美元左右。在新加坡鐵礦石期貨價格上漲之后，國內鋼材價格也受到了很大的影響。
這段時間鋼材價格突然反彈上漲，確實有點出乎大家的意料，按照目前鋼材市場的供需情況來看，鋼材價格并不具備上漲的動力。因為在鐵礦石大幅上升之后，這進一步壓縮了鋼鐵廠的利潤空間，前段時間在鐵礦石下跌之后，很多鋼鐵廠的鋼坯利潤率已經恢復到60~80元左右每噸，但是隨著鐵礦石的不斷上漲，鋼鐵廠的利潤會進一步壓縮，這會削弱他們復工和增產的積極性，對應的市場對鐵礦石的需求量也會放緩。另外在美聯儲連續大幅加息的背景之下，全球流動性進一步收緊，這對于大宗商品來說也是一種利空。
因此在短期之內，至少在未來一個月之內，鐵礦石都不會有太大幅度的上漲，對應的國內鋼材價格也不會有太大幅度的上漲，應該會在3800元到4500元之間震蕩。但是從長期來看，進入九月份之后我國的基建將會迎來旺季，到時市場對鋼材的需求也會進一步上升，再加上最近一段時間房地產復工有了明顯的改善，市場對鋼材的需求量也會進一步上漲。所以從長期來看，鋼材價格確實有上漲的動力，在2022年第四季度，我們不排除鋼材價格有可能一直在4000元以上，甚至有可能達到4500元以上。
鐵礦石期貨頭天800第二天變700了是怎么回事
供求變化、宏觀經濟等。 鐵礦石期貨價格的波動受多種因素影響，包括市場供求關系、宏觀經濟形勢等，如果市場供應增加或需求減少，鐵礦石價格可能下降，某些大型鐵礦石生產商增加了產量，導致市場供應過剩，就會引發價格下跌，宏觀經濟因素，如國內外經濟形勢、通貨膨脹水平等，也影響鐵礦石價格，導致商品價格波動等。
